segunda-feira, dezembro 9, 2024

Estoque pré-mercado: preste atenção a isso no relatório de inflação dos EUA de hoje

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Isso sugere aos investidores que o Fed pode continuar aumentando as taxas de juros agressivamente até o final do ano, enquanto tenta controlar a inflação.

“Os próximos dados de inflação serão mais importantes para determinar o ritmo dos ganhos após julho”, disseram economistas do Citi em nota a clientes no início desta semana.

A grande questão para os formuladores de políticas de Wall Street é se a inflação atingiu o pico. Ao excluir os custos voláteis de alimentos e combustíveis, a inflação anual em maio subiu 6%, ligeiramente inferior à de abril.

“Estou confiante de que a inflação cairá significativamente no próximo ano e voltará a algo em que nos sentimos confortáveis ​​logo em seguida”, escreveu Mark Zandi, economista-chefe da Moody’s Analytics, em uma coluna para a CNN Business.

Observando o impacto da epidemia, ele disse que depois que a União Europeia anunciou seu embargo de petróleo à Rússia, “as piores repercussões econômicas da agressão russa estão ao alcance”.

Mas o que acontece nesse meio tempo permanece um mistério. Preços mais altos de combustíveis e alimentos levam à inflação em outras partes da economia. O Goldman Sachs disse esta semana que os preços do gás nos EUA estão apenas oscilando em menos de US$ 5 o galão, e os preços do petróleo podem subir neste verão.

Um fator que tenho observado de perto é o custo da habitação, também conhecido como “inflação imobiliária”.

habitação representa cerca de um terço do valor da cesta de bens e serviços que o Bureau of Labor Statistics dos EUA usa para rastrear os preços ao consumidor, dando-lhe um peso significativo no quadro geral da inflação. No início de 2022, um dos fatores que contribuíram para a inflação mais alta, juntamente com alimentos e energia, foi.

O índice Shelter subiu 5,5% em relação ao ano anterior, segundo dados de maio. Este foi o maior aumento desde fevereiro de 1991.

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Isso já é perceptível. Mas os economistas do Citi alertam que os dados podem ser lentos para refletir o ambiente para os inquilinos, o que significa que há uma chance de que os custos de moradia subam mais do que o esperado nos próximos meses.

Veja isso: Aluguel em Manhattan Ele estabeleceu um recorde em maio pelo quarto mês consecutivo. O aluguel médio de um apartamento subiu para US$ 4.000 por mês, um aumento de 25% em relação ao ano passado – e isso está antes do pico da temporada de verão para assinatura de aluguéis.

Os compradores também continuam a sentir os efeitos dos preços recordes das casas, embora o aumento dos custos das hipotecas esteja incentivando alguns americanos a adiar as compras.

“Em geral, embora a demanda por moradias tenha mostrado recentemente sinais de desaceleração, os preços das casas continuam a subir em um ritmo robusto e sugerem que levará algum tempo (até o próximo ano) antes que os preços das casas comecem a desacelerar ainda mais”, disse a equipe do Citi.

No radar: o Federal Reserve Bank de São Francisco Escrito em fevereiro Que os aluguéis e os preços das casas podem elevar a leitura do IPC “até 24 meses no futuro”. Isso pode complicar as esperanças de “pico de inflação”.

A economia chinesa parece mais brilhante. Ainda não está claro

De grandes ganhos em ações de tecnologia a fortes dados comerciais, a China recebeu muitas boas notícias econômicas esta semana.

Os desenvolvimentos positivos ocorrem depois que a segunda maior economia do mundo foi atingida por bloqueios generalizados do COVID-19, supressão geral de empresas de tecnologia e uma queda no setor imobiliário. Os gastos do consumidor e a produção das fábricas se contraíram acentuadamente em abril, enquanto a taxa de desemprego saltou para o nível mais alto desde o surto inicial de coronavírus no início de 2020.

Numa altura em que a China está a tomar medidas para reabrir gradualmente os negócios e as autoridades estão a introduzir um grande número de medidas para estimular a atividade, há Sinais de que um avivamento pode ser iminenteMinha colega da CNN Business, Laura, está reportando.

Lembre-se: no início desta semana, o Wall Street Journal informou que uma revisão de segurança cibernética em Pequim sobre Didi estava quase concluída. A medida permitirá que a gigante de caronas retorne às lojas de aplicativos na China, quase um ano depois que Didi foi removido devido a violações de privacidade de dados. As ações de tecnologia chinesas subiram.

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Havia outros sinais de que os esforços de Pequim para controlar as empresas de tecnologia também poderiam estar recuando. A Bloomberg disse que os reguladores chineses iniciaram discussões em um estágio inicial sobre um possível renascimento da oferta pública do Ant Group, citando pessoas familiarizadas com o assunto.

A China também divulgou dados comerciais fortes para maio, após uma queda em abril. As exportações do país saltaram cerca de 17% em maio em relação ao ano anterior, ante crescimento de apenas 3,9% em abril. As importações subiram pela primeira vez em três meses.

No entanto, analistas dizem que muito mais precisa ser feito para restaurar a confiança dos investidores na China, e alguns dos grandes riscos não desapareceram.

“Levará tempo para restaurar a confiança dos negócios, e a venda de ativos chineses pode ser retomada se os dados da China se mostrarem decepcionantes novamente”, disse Ken Cheung, analista-chefe de câmbio asiático do Mizuho Bank.

Americanos perderam meio trilhão de dólares em riqueza no início de 2022

Às vezes, as flutuações nos preços das ações podem parecer abstratas. Mas a turbulência do mercado deste ano teve consequências reais, eliminando bilhões de dólares da riqueza dos americanos.

Patrimônio líquido de famílias e organizações sem fins lucrativos Meio trilhão de dólares para baixo para cerca de US$ 149 trilhões no primeiro trimestre, de acordo com dados do Federal Reserve divulgados na quinta-feira.

Esta é uma virada acentuada em relação aos fortes ganhos de riqueza que começaram em meados de 2020, impulsionados pelo aumento maciço dos preços das casas e das ações.

Retorno rápido: o Dow e o S&P 500 caíram cerca de 5% nos primeiros três meses do ano, enquanto o Nasdaq caiu cerca de 9%. Foi o pior desempenho trimestral dos mercados desde o primeiro trimestre de 2020, quando a pandemia de Covid-19 abalou a economia dos EUA.

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O declínio nas ações foi parcialmente compensado por um aumento de US$ 1,7 trilhão nos valores imobiliários e uma taxa de poupança pessoal persistentemente alta. O rácio da riqueza líquida das famílias em relação ao rendimento disponível manteve-se perto de recordes e permanece bem acima do seu nível pré-pandemia em 2019.

Mas os dados dizem por que tantos americanos se sentem mal com a saúde da economia.

Embora os gastos continuem fortes e a maioria dos economistas não espere uma recessão este ano, as fortes vendas no mercado azedaram o clima à medida que o valor das carteiras de negociação e das contas de aposentadoria diminui. Cerca de 58% dos americanos possuem ações, de acordo com a Gallup.

o próximo

A leitura mais recente do CPI dos EUA chega às 8h30 ET.

Também hoje: A leitura antecipada da Universidade de Michigan dos dados sobre a confiança do consumidor para as publicações de junho às 10h ET.

A próxima semana vem: o otimismo do BCE abalou os mercados na quinta-feira. Agora a atenção se voltará para o Federal Reserve, que anunciou sua última decisão política na quarta-feira.

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