Títulos e ações sobem no final do ano graças às apostas do Fed: encerramento dos mercados

(Bloomberg) — Ações e títulos na Ásia acompanharam a alta de Wall Street, à medida que os investidores se preparavam para os esperados cortes nas taxas de juros do Federal Reserve no próximo ano. O ouro atingiu um nível recorde.

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A recuperação dos títulos globais estendeu-se à Ásia, com a dívida soberana na Austrália e na Nova Zelândia subindo depois que os rendimentos dos títulos do Tesouro de cinco a 30 anos caíram pelo menos 10 pontos base na quarta-feira, e os rendimentos de 10 anos da Alemanha caíram para um novo mínimo em 2023. Globalmente, o mercado obrigacionista está à beira da sua melhor subida de sempre em dois meses.

O índice de ações asiático subiu pelo quarto dia, a maior subida desde o início de novembro, com a recuperação do final do ano prestes a terminar em máximo. As ações chinesas dirigiram-se para o seu melhor dia em quatro meses, no meio de uma mudança para ações de grande capitalização com elevada capitalização de mercado, enquanto as ações japonesas caíram devido à força do iene. Os futuros de ações dos EUA estavam fortes, somando-se ao modesto avanço de quarta-feira no S&P 500.

Um indicador das bolsas globais aproxima-se do seu fecho mais alto desde fevereiro de 2022, subindo mais de 15% em relação ao seu mínimo de outubro, refletindo o otimismo dos investidores quanto aos cortes nas taxas de juro no próximo ano. Os traders aumentaram suas apostas em cortes nas taxas de juros federais no início de março, de acordo com os preços dos swaps do Fed. É uma visão que ganhou impulso desde que os decisores políticos actualizaram as suas previsões este mês para mostrar que esperam que os custos dos empréstimos caiam a um ritmo mais forte do que o indicado nas suas previsões anteriores.

Os ganhos em títulos foram ajudados pela grande demanda por títulos do Tesouro de cinco anos na quarta-feira, que ocorreu após um forte apetite por um leilão de dois anos no dia anterior. O forte apetite pelo papel é um sinal de que os investidores querem garantir retornos atrativos antes dos cortes esperados por parte do Fed.

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Vishnu Varathan, chefe de economia e estratégia do Mizuho Bank Limited em Singapura, disse que as expectativas de flexibilização da política monetária estão a ganhar destaque. “A ferocidade da recuperação do mercado obrigacionista aumentou, na verdade, os retornos totais para os investidores – há uma sensação de que os mercados estão a sinalizar que estamos novamente a meio caminho de uma política monetária fácil”, disse ele.

Os rendimentos do Tesouro permaneceram estáveis ​​na Ásia. O dólar americano caiu face a todos os seus pares do G10, com o dólar australiano a subir para o seu nível mais forte desde Julho.

Na Ásia, o iene subiu pelo segundo dia depois de o Governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, ter continuado a preparar o caminho para o primeiro aumento da taxa de juro do país desde 2007.

“É possível tomar algumas decisões mesmo que o banco não tenha os resultados completos das negociações salariais da primavera das pequenas e médias empresas”, disse o governador numa entrevista à emissora pública NHK divulgada na quarta-feira.

O índice CSI 300 da China caminha para o seu primeiro ganho semanal desde o início de novembro, com as ações de tecnologia contribuindo mais para o aumento na quinta-feira.

A produção industrial japonesa desacelerou menos em Novembro do que os economistas esperavam. Outros dados a serem divulgados incluem dados comerciais de Hong Kong e Tailândia e o saldo orçamentário de novembro das Filipinas.

Nas notícias corporativas, a Apple Inc. venceu. Uma decisão judicial suspende temporariamente a proibição de vendas nos EUA de seus mais recentes smartwatches. A New York Times Company entrou com uma ação judicial contra a Microsoft e a OpenAI Inc. Usar o conteúdo para ajudar a desenvolver serviços de inteligência artificial. A gigante naval Hapag-Lloyd AG disse que manteria seus navios fora do Mar Vermelho mesmo depois de lançar uma força-tarefa liderada pelos EUA para proteger a principal rota comercial.

O petróleo caiu em meio a sinais de aumento dos estoques nos EUA. Em outros lugares, o bitcoin subiu, sendo negociado acima de US$ 43 mil em meio a novas especulações de que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA está perto de aprovar um fundo negociado em bolsa que investe diretamente no maior token.

Principais eventos desta semana:

• Produção industrial japonesa, vendas no varejo, quinta-feira

• Estoques no atacado dos EUA, pedidos iniciais de seguro-desemprego, quinta-feira

• Preços das casas em todo o país no Reino Unido, sexta-feira

Alguns movimentos importantes nos mercados:

Lojas

• Os futuros do S&P 500 subiram 0,1% às 13h59, horário de Tóquio

• Os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,2%

• O índice Topix do Japão caiu 0,2%.

• O S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,6%.

• O índice Hang Seng em Hong Kong subiu 1,5%.

• O Índice Composto de Xangai subiu 1,1%.

• Os futuros do Euro Stoxx 50 subiram 0,4%.

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar Spot caiu 0,2%.

• Houve pouca mudança no euro em US$ 1,1111

• O iene japonês subiu 0,4 por cento, para 141,22 ienes por dólar

• O yuan nas transações externas subiu 0,5% para 7,1192 por dólar

Moedas digitais

• Bitcoin pouco mudou em US$ 43.354,42

• Ethereum subiu 1,8% para US$ 2.403,46

Títulos

Bens

• O petróleo bruto West Texas Intermediate caiu 0,2%, para US$ 73,99 o barril

• O ouro à vista subiu 0,4%, para US$ 2.086,54 a onça

Esta história foi produzida com assistência da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Ruth Carson e Masaki Kondo.

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