A Johnson & Johnson disse na segunda-feira que planeja cortar pelo menos 80%. a parte dela Na Kenvue, a empresa de saúde do consumidor que se separou como uma empresa autônoma no início deste ano, por meio de uma oferta na bolsa de valores.

A J&J possui 89,6% das ações ordinárias da Kenvue, que totalizam mais de 1,72 bilhão de ações.

A oferta de troca, também conhecida como desdobramento, permitirá que os acionistas da J&J troquem todas ou parte de suas ações por ações ordinárias da Kenvue com um desconto de 7%. Espera-se que seja dedutível de impostos, disse a J&J em um comunicado.

A empresa observou que a divisão é voluntária para os investidores e está programada para fechar em 18 de agosto, muito antes do esperado.

A J&J disse que recebeu uma renúncia negando o período de bloqueio de ações associado à oferta pública inicial da Kenvue em maio. Esse acordo de bloqueio exigia que a J&J esperasse 180 dias para vender qualquer uma de suas ações.

“Acreditamos que agora é o momento certo para distribuir as ações da Kenvue e estamos confiantes de que a divisão é o caminho apropriado para criar valor para nossos acionistas”, disse o CEO da J&J, Joaquín Duato, em comunicado.

Duato acrescentou que a divisão aumentará o foco da J&J em seus negócios farmacêuticos e de tecnologia médica – ambos os quais ajudaram a empresa a obter lucro no segundo trimestre e nos lucros ajustados da semana passada.

As ações da J&J subiram cerca de 1% nas negociações de pré-mercado na segunda-feira, enquanto as ações da Kenvue caíram cerca de 3%.

A J&J anunciou pela primeira vez sua intenção de lançar uma oferta de swap em seu relatório de lucros do segundo trimestre na quinta-feira, mas a empresa forneceu poucos detalhes sobre o plano. As ações da Kenvue caíram após o anúncio, apesar dos resultados do segundo trimestre também terem superado as estimativas de Wall Street.

Quando perguntado sobre a oferta de troca planejada da J&J na quinta-feira, o CEO da Kenvue, Thibaut Mongon, disse ao “Squawk on the Street” da CNBC que a empresa está “satisfeita com a forma como os acionistas foram recebidos no IPO”.

“Vemos um grande alinhamento entre nossos novos investidores em ver o potencial da Kenvue, mas posso dizer que estamos absolutamente prontos para sair como uma empresa completamente independente”, disse ele.