(Reuters) – O credor de criptomoedas BlockFi disse na segunda-feira que entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11, a mais recente baixa do setor depois que a empresa foi atingida pela exposição ao crash espetacular da bolsa FTX no início deste mês.

O processo no tribunal de Nova Jersey ocorre quando os preços das criptomoedas despencam. O preço do bitcoin, a moeda digital mais popular de longe, caiu mais de 70% em relação ao pico de 2021.

“A reestruturação do capítulo 11 da BlockFi ressalta os riscos significativos de contágio de ativos associados ao ecossistema de criptomoedas”, disse Mansoor Hussain, diretor sênior da Fitch Ratings.

A BlockFi, empresa sediada em Nova Jersey fundada por Zac Prince, CEO da fintech que se tornou criptoempresário, disse em um pedido de falência que sua grande exposição à FTX causou uma crise de liquidez. A FTX, fundada por Sam Bankman-Fried, entrou com pedido de proteção nos EUA neste mês depois que traders retiraram US$ 6 bilhões da plataforma em três dias e a exchange rival Binance abandonou um acordo de resgate.

disse Marc Renzi, diretor-gerente do Berkeley Research Group, o consultor financeiro proposto para o Berkeley Research Group, o consultor financeiro proposto para BlockFi. “Muito pelo contrário.”

A BlockFi disse que a crise de liquidez se deveu à sua exposição à FTX por meio de empréstimos à Alameda, uma afiliada de negociação de criptomoedas da FTX, bem como às criptomoedas na plataforma FTX que ficaram presas lá. A BlockFi listou ativos e passivos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões.

A BlockFi também processou na segunda-feira uma holding da Bankman-Fried, buscando recuperar ações da Robinhood Markets Inc. (HOLD.O) Ela o prometeu como garantia três semanas atrás, antes que a BlockFi e a FTX entrassem com pedido de proteção contra falência.

Renzi disse que a BlockFi vendeu uma parte de seus criptoativos no início de novembro para financiar sua falência. Essas vendas levantaram US$ 238,6 milhões em dinheiro, e a BlockFi agora tem US$ 256,5 milhões em caixa.

No processo de segunda-feira, a BlockFi listou a FTX como seu segundo maior credor, com US$ 275 milhões devidos em um empréstimo concedido no início deste ano. Ele disse que devia dinheiro a mais de 100.000 credores. A empresa também disse em um documento separado que planeja demitir dois terços de seus 292 funcionários.

Sob um acordo assinado com a FTX em julho, a BlockFi receberia uma linha de crédito rotativo de US$ 400 milhões, enquanto a FTX tinha a opção de comprá-la por US$ 240 milhões.

O pedido de falência da BlockFi também ocorre depois que dois dos maiores concorrentes da BlockFi, Celsius Network e Voyager Digital, entraram com pedido de falência em julho, devido às duras condições de mercado que levaram a perdas para ambas as empresas.

Os credores de criptomoedas, os bancos de fato do mundo criptográfico, prosperaram durante a pandemia, atraindo clientes de varejo com taxas de dois dígitos para seus depósitos em criptomoedas.

Os credores de criptomoedas não são obrigados a manter capital ou liquidez em reserva como os credores tradicionais e alguns se viram expostos quando a falta de garantia os forçou – e seus clientes – a sofrer grandes perdas.

A primeira audiência de falência da BlockFi está marcada para terça-feira. A FTX não respondeu a um pedido de comentário.

Lista de delegados

O maior credor da BlockFi é o Ankura Trust, que representa credores em dificuldades e deve US$ 729 milhões. Valar Ventures, o fundo de capital de risco associado a Peter Thiel, possui 19% das ações da BlockFi.

A BlockFi também listou a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos como um de seus maiores credores, com uma reivindicação de US$ 30 milhões. Em fevereiro, a subsidiária BlockFi concordou em pagar US$ 100 milhões à SEC e 32 estados para liquidar as cobranças relacionadas a um produto de empréstimo de varejo em criptomoeda que a empresa ofereceu a quase 600.000 investidores.

A Bain Capital Ventures e a Tiger Global co-lideraram a rodada de financiamento da BlockFi em março de 2021, disse a BlockFi em um comunicado à imprensa divulgado na época.As empresas não responderam imediatamente a um pedido de comentário.

em uma postagem de blogA BlockFi disse que os casos do Capítulo 11 permitirão à empresa estabilizar seus negócios e maximizar o valor para todas as partes interessadas.

“Trabalhar no interesse de nossos clientes é nossa principal prioridade e continuaremos a seguir nosso caminho”, disse BlockFi.

Em seu pedido de falência, a BlockFi disse que contratou Kirkland & Ellis e Haynes & Boone como advogados de falências.

A BlockFi já havia suspendido as retiradas de sua plataforma.

Em um documento, Renzi disse que a Blockfi pretende obter autoridade para honrar os pedidos de retirada de clientes de suas contas de carteira de clientes, onde os criptoativos são mantidos. No entanto, a empresa não divulgou planos de como lidará com solicitações de retirada de seus outros produtos, incluindo contas com juros.

“Os clientes BlockFi podem, eventualmente, obter uma parte significativa de seu investimento de volta”, disse Renzi no processo.

ativos

A BlockFi foi fundada em 2017 por Prince, atualmente CEO da empresa, e Flori Marquez. Embora esteja sediada em Jersey City, a BlockFi tem escritórios em Nova York, Cingapura, Polônia e Argentina, de acordo com seu site.

Em julho, Prince escreveu no Twitter: “É hora de parar de postar

BlockFi está no mesmo grupo/frase que Voyager e Celsius.”

“Dois meses atrás, parecíamos ‘a mesma coisa’. Eles fecharam suas portas e seus clientes sofreram perdas iminentes.”

De acordo com um perfil BlockFi publicado no início deste ano de IncPrince cresceu em San Antonio, Texas, e financiou sua educação universitária na Universidade de Oklahoma e na Texas State University com ganhos em torneios de pôquer online. Antes de iniciar a BlockFi com Marquez, ele ocupou cargos na Orchard Platform, uma corretora de valores, e na Zibby, uma credora arrendada agora chamada Katapult. (KPLT.O).

Marquis trabalhou anteriormente na Bond Street, uma empresa de empréstimos para pequenas empresas que foi incorporada ao Goldman Sachs em 2017, de acordo com a Inc.

Reportagem adicional de Hannah Lang em Washington, Nikitt Nishant e Manya Saini em Bengaluru e Elizabeth Howcroft em Londres.

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