Wall Street encerrou um dia tranquilo de negociação com mais perdas na sexta-feira, fechando o pior recorde do ano para o S&P 500 desde 2008.

O benchmark encerrou com perda de 19,4% para 2022, ou 18,1%, incluindo dividendos. É apenas o terceiro declínio anual desde a crise financeira há 14 anos e uma reversão dolorosa para os investidores depois que o S&P 500 registrou um ganho de cerca de 27% em 2021. Ao todo, o índice perdeu US$ 8,2 trilhões em valor, de acordo com o S&P Dow Jones. Índices.

O Nasdaq Composite, com forte componente de ações de tecnologia, registrou uma perda ainda maior de 33,1%.

Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average registrou uma perda de 8,8% em 2022.

Ações tiveram dificuldades o ano todo À medida que a inflação aumentava a pressão sobre os consumidores e aumentava as preocupações sobre economias entrando em recessão. Os bancos centrais aumentaram as taxas de juros para combater o aumento dos preços. Os fortes aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve continuam sendo um grande foco para os investidores, já que o banco central caminha em uma linha tênue entre aumentar as taxas de juros o suficiente para conter a inflação, mas não tanto que impeçam a economia dos EUA de entrar em recessão.

A principal taxa de empréstimo do Fed ficou na faixa de 0% a 0,25% no início de 2022 e fechará o ano na faixa de 4,25% a 4,5% após sete aumentos. O banco central dos EUA espera que atinja uma faixa de 5% a 5,25% até o final de 2023. Sua previsão não exige um corte de taxa antes de 2024.

O aumento das taxas de juros levou os investidores a vender ações caras de gigantes da tecnologia como Apple e Microsoft, bem como de outras empresas que cresceram à medida que a economia se recupera da pandemia. Amazon e Netflix perderam quase 50% de sua capitalização de mercado. Tanto a Tesla quanto a Meta Platforms, empresa controladora do Facebook, caíram mais de 60%, sua maior queda anual de todos os tempos.

A invasão da Ucrânia pela Rússia exacerbou as pressões inflacionárias no início do ano, tornando os preços do petróleo, gás e commodities alimentares mais voláteis em meio a problemas existentes na cadeia de suprimentos. O petróleo fechou sexta-feira perto de US$ 80, cerca de US$ 5 a mais do que no início do ano. Mas no intervalo, o petróleo saltou acima de US$ 120, ajudando as ações de energia a obter os únicos ganhos entre os 11 setores do S&P 500, com alta de 59%.

A China passou a maior parte do ano impondo políticas rígidas de coronavírus, reduzindo a produção de matérias-primas e bens, mas agora está removendo viagens e outras restrições. É incerto neste momento qual impacto a reabertura da China terá na economia global.

No entanto, a luta do Fed contra a inflação provavelmente continuará sendo a principal preocupação de Wall Street em 2023, segundo analistas. Os investidores continuarão buscando uma ideia melhor de se a inflação está caindo rápido o suficiente para aliviar a pressão dos consumidores e do Federal Reserve.

Jay Hatfield, CEO da Infrastructure Capital Advisors, disse que se a inflação continuar a mostrar sinais de redução e o Fed mantiver sua campanha para aumentar as taxas de juros, isso pode abrir caminho para uma recuperação das ações em 2023.

“O Fed tem sido o maior empecilho neste mercado, desde novembro do ano passado, então se o Fed fizer uma pausa e não tivermos uma grande recessão, achamos que isso nos prepara para subir”, disse ele.

Houve poucas notícias corporativas ou econômicas para Wall Street revisar na sexta-feira. Isso, combinado com a semana encurtada pelo feriado, preparou o terreno para negociações principalmente leves.

O S&P 500 caiu 9,78 pontos, ou 0,3%, para fechar em 3.839,50. O índice registrou perda de 5,9% no mês de dezembro.

O Dow Jones caiu 73,55 pontos, ou 0,2%, para fechar em 33.147,25 pontos. O índice Nasdaq caiu 11,61 pontos, ou 0,1%, para 10.466,48 pontos.

Tesla subiu 1,1%, continuando a se estabilizar após pesadas perdas no início da semana. As ações da montadora de carros elétricos caíram 65% em 2022, eliminando cerca de US$ 700 bilhões do valor de mercado.

A Southwest Airlines subiu 0,9%, com suas operações voltando ao relativo normal após cancelamentos maciços durante o período de férias. As ações ainda fecharam em baixa de 6,7% na semana.

As ações de pequena capitalização também caíram na sexta-feira. O índice Russell 2000 caiu 5 pontos, ou 0,3%, para fechar em 1.761,25.

Os rendimentos dos títulos subiram em sua maioria. O rendimento das notas do Tesouro de 10 anos, que afeta as taxas de hipoteca, subiu para 3,88%, de 3,82% na quinta-feira. Embora os títulos geralmente sejam justos quando as ações estão em baixa, 2022 acabou sendo um dos piores anos para o mercado de títulos da história, graças aos rápidos aumentos das taxas de juros e da inflação por parte do Federal Reserve.

Existem várias grandes atualizações do mercado de trabalho na primeira semana de 2023. Foi uma área particularmente forte da economia e ajudou a criar um baluarte contra uma recessão. Mas isso tornou o trabalho do Fed mais difícil, porque o emprego e os salários fortes significam que ele pode ter que permanecer agressivo para continuar combatendo a inflação. Isso, por sua vez, aumenta o risco de a economia desacelerar demais e causar uma recessão.

O Fed divulgará a ata de sua última reunião de política monetária na quarta-feira, o que pode dar aos investidores mais informações sobre seus próximos movimentos.

O governo também divulgará seu relatório de novembro sobre as oportunidades de emprego disponíveis na quarta-feira. Isso será seguido por uma atualização semanal sobre o desemprego na quinta-feira. O relatório mensal de emprego deve ser divulgado na sexta-feira.

Wall Street também está aguardando a última rodada de relatórios de lucros corporativos, que começarão a chegar em meados de janeiro. As empresas alertaram os investidores de que a inflação provavelmente limitará seus ganhos e retornos em 2023. Isso depois de passar a maior parte de 2022 aumentando os preços de tudo, de alimentos a roupas, em um esforço para compensar a inflação, embora muitas empresas tenham ido além disso Isso já anulou suas margens de lucro.

Espera-se que as empresas do S&P 500 relatem uma queda de 3,5% nos lucros durante o quarto trimestre, de acordo com a FactSet. Os analistas esperam que os lucros permaneçam estáveis ​​até o primeiro semestre de 2023.

Os mercados de ações dos EUA estarão fechados na segunda-feira devido ao feriado do Ano Novo.