Nenhuma outra frase define o mercado imobiliário de 2023 tanto quanto “aprisionamento da taxa hipotecária em vigor” – um fenómeno que paralisou a indústria, exercendo pressão descendente sobre tudo, desde os níveis de inventário até às vendas de casas.
Taxas de juros hipotecárias da era pandêmica abaixo de 5% 85% dos atuais detentores de hipotecas Eles estão bloqueados para evitar que os atuais proprietários vendam suas casas e comprem outras a altas taxas de juros, que atingiram um pico de 7,79% na semana encerrada em 26 de outubro, segundo Freddie Mac.
Mas as coisas vão mudar este ano?
Há sinais de que as condições do mercado irão melhorar.
As taxas de hipoteca caíram continuamente nas últimas sete semanas, em média 6,61% para uma hipoteca fixa de 30 anosa semana que termina em 28 de dezembro.
As taxas hipotecárias mais baixas impulsionaram as vendas de casas usadas, que cresceram em novembro, um aumento de 0,8% em relação a outubro e quebrando uma série de cinco quedas mensais consecutivas, de acordo com a Associação Nacional de Corretores de Imóveis.
Ano após ano, as vendas caíram 7,3% (contra 4,12 milhões em novembro de 2022).
“Pode-se esperar uma mudança notável à medida que as taxas hipotecárias diminuem nas últimas semanas”, diz Lawrence Yun, economista-chefe da NAR.
A escassez de moradia continuará
Uma coisa que a maioria dos especialistas não espera ver é o fim da escassez de casas à venda.
“No entanto, as famílias terão mais opções em 2024, começando com um aumento na construção de moradias unifamiliares, complementando o grande número de unidades multifamiliares atualmente em construção, a grande maioria das quais previstas para serem “casas” de aluguer. Danielle Hale, economista-chefe da Realtor.com.
O inventário adicional de novas casas e apartamentos para construção limitará o aumento dos preços das casas e dos alugueres, mesmo que a escassez a longo prazo evite que os preços caiam demasiado.
No entanto, à medida que o rápido aumento das taxas hipotecárias reduziu a acessibilidade para mínimos históricos, os construtores responderam desacelerando a produção, diz Odita Koshy, vice-economista-chefe da First American.
“Os construtores podem agora eliminar o atraso de casas já em construção. No entanto, mesmo que estas casas acabem por chegar ao mercado, o mercado imobiliário provavelmente permanecerá estruturalmente subabastecido.
O crescimento dos preços das casas variará de mercado para mercado
Neste contexto, espera-se que as vendas a nível nacional registem apenas um aumento modesto em 2024, em comparação com o mínimo de longo prazo de 2023. A actividade imobiliária variará significativamente de mercado para mercado, e espera-se que algumas áreas de maior crescimento registem valores de dois dígitos. aumenta, de acordo com For hill.
Espera-se que a atividade de vendas e os preços combinados sejam mais elevados em dois grandes grupos de mercado. O primeiro são os mercados mais acessíveis no Centro-Oeste e Nordeste, como Toledo, Ohio, e Rochester, Nova York, diz Hill. O segundo grupo situa-se no sul da Califórnia, onde taxas hipotecárias mais baixas poderiam ajudar a região a recuperar de um 2023 particularmente lento.
O preço médio atual das casas para todos os tipos de habitação em novembro foi de US$ 387.600, um aumento de 4% em relação a novembro de 2022 (US$ 372.700). Todas as quatro regiões dos EUA registaram aumentos de preços.
“Os preços das casas continuam a subir”, diz Yoon. “Apenas um aumento significativo na oferta irá mitigar o aumento dos preços.”
Taxas de hipoteca e acessibilidade
A maioria dos especialistas espera que a taxa média de hipotecas de 30 anos varie entre 6,1% e 7% no primeiro trimestre e depois diminua ao longo do ano.
“As taxas hipotecárias deverão permanecer bem acima dos mínimos históricos da era pandémica porque os mercados financeiros acreditam cada vez mais que o país evitará uma recessão em 2024”, afirma Darryl Fairweather, economista-chefe da Redfin. “As taxas hipotecárias cairão para aproximadamente 6,6% até o final de 2024. O declínio gradual das taxas, juntamente com o ligeiro declínio nos preços, proporcionará aos compradores de casas o alívio muito necessário.”
A volatilidade do ano eleitoral tornará as taxas de juro hipotecárias voláteis, pelo que o intervalo de estimativas para uma taxa fixa de 30 anos estará na faixa média de 6%, de acordo com Jeff Taylor, fundador e diretor-gerente da Mphasis Digital Risk.
A taxas de 7,125% e aos actuais preços médios das casas, são necessários 111.000 dólares e 107.000 dólares de rendimento familiar para comprar casas recém-construídas e casas existentes, respectivamente, com uma recessão de 5%, diz Taylor.
Se as taxas hipotecárias caíssem 1% para 6,125% e os preços das casas subissem modestos 4%, como projecta a FHA em 2024, seriam necessários 105.000 dólares e 99.000 dólares para comprar casas recém-construídas e existentes, respectivamente, um declínio de 5%.
Construindo uma nova casa
Com taxas de juro hipotecárias baixas e um défice habitacional persistente, Robert Dietz, economista-chefe da Associação Nacional de Construtores de Casas, espera ganhos na construção de habitações unifamiliares em 2024. Este será o primeiro ano de aumentos após declínios. Em 2022 e 2023.
“Devido à redução no inventário existente, a proporção de novas construções aumentou para aproximadamente um terçoPesquisa e desenvolvimento “Do inventário total de uma única família nos últimos meses, quando historicamente tem sido de apenas 10% a 15%”, diz Dietz.
A construção multifamiliar sofrerá um declínio significativo. As condições de financiamento são muito restritivas e estão em construção quase um milhão de apartamentos, o maior total desde 1973.
O nível de actividade de remodelação será praticamente estável em 2024 em comparação com 2023. O parque habitacional está a envelhecer e requer reinvestimento (uma casa típica nos EUA tem cerca de 40 anos).
Swapna Venugopal Ramaswamy é repórter de habitação e economia do USA TODAY. Você pode segui-la no Twitter @SwapnaVenugopal e assinar o boletim informativo Daily Money aqui.