maio 31, 2023

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PNC e JPMorgan fazem as ofertas finais pelo First Republic Bank no leilão FDIC

NOVA YORK, 30 de abril (Reuters) – O PNC Financial Services Group (PNC.N), o JPMorgan Chase & Co (JPM.N) e o Citizens Financial Group Inc (CFG.N) estavam entre os bancos que apresentaram propostas finais para a Primeira República Bank (FRCN) no domingo em um leilão realizado por reguladores dos EUA, disseram fontes familiarizadas com o assunto.

Três fontes disseram à Reuters anteriormente que o FDIC deveria anunciar um acordo na noite de domingo, e o regulador provavelmente diria ao mesmo tempo que havia adquirido o banco.

Enquanto o processo continuava na noite de domingo, uma fonte familiarizada com a situação disse que os reguladores voltaram várias vezes com pedidos de revisões de licitações e critérios específicos para revisar os ativos oferecidos. Essa fonte disse que há uma sensação de que uma decisão está se aproximando.

Os reguladores dos EUA estão tentando finalizar uma venda para o First Republic no fim de semana, disseram fontes no sábado, com cerca de meia dúzia de bancos oferecendo, no que provavelmente será o terceiro grande banco dos EUA a quebrar em dois meses. Duas fontes familiarizadas com o assunto disseram no sábado que a Guggenheim Securities está assessorando o FDIC.

O FDIC não estava imediatamente disponível para comentar. Guggenheim, French Kennedy e Banks se recusaram a comentar.

O acordo da Primeira República acontecerá menos de dois meses após a falência do Vale do Silício e do Signature Bank em meio a uma fuga de depósitos de credores americanos, forçando o Federal Reserve a intervir com medidas de emergência para estabilizar os mercados.

E embora os mercados tenham se acalmado desde então, o acordo da Primeira República será observado de perto para ver quanto apoio o governo precisa fornecer.

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O FDIC garante oficialmente depósitos de até $ 250.000. Mas, temendo mais corridas aos bancos, os reguladores tomaram a medida extraordinária de garantir todos os depósitos no Silicon Valley Bank e no Signature.

Resta saber se os reguladores também terão que fazer isso na Primeira República. Eles precisariam da aprovação do secretário do Tesouro, do presidente e de uma maioria absoluta nos conselhos de administração do Federal Reserve e do FDIC.

Em um esforço para encontrar um comprador antes que o banco feche, o FDIC está recorrendo a alguns dos maiores credores dos Estados Unidos. Uma das fontes disse que os principais bancos foram encorajados a fazer ofertas pelos ativos da FRC.

O JPMorgan detém mais de 10% de todos os depósitos bancários do país. A lei federal impede que um grande banco faça uma aquisição que o colocaria acima do limite de 10% do total de depósitos, mas que pode ser dispensado pelos reguladores bancários no caso de uma compra fracassada do banco, de acordo com O texto da lei de 1994 e interpretação do documento por fonte especialista em falências bancárias.

queda deslumbrante

A First Republic foi fundada em 1985 por James “Jim” Herbert, filho de um banqueiro da comunidade de Ohio. O Merrill Lynch adquiriu o banco em 2007, mas ele foi listado na bolsa novamente em 2010, depois de ter sido vendido pelo novo proprietário do Merrill, o Bank of America Corp (BAC.N), após a crise financeira de 2008.

Durante anos, a First Republic atraiu clientes de alta renda com taxas preferenciais em hipotecas e empréstimos. Essa estratégia os tornava mais vulneráveis ​​do que os credores regionais com clientes menos ricos. O banco tinha uma alta porcentagem de depósitos não garantidos em 68% dos depósitos.

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O credor com sede em San Francisco viu mais de US$ 100 bilhões em depósitos fugirem no primeiro trimestre, deixando-o lutando para levantar dinheiro.

Apesar de uma linha de vida inicial de US$ 30 bilhões de 11 bancos de Wall Street em março, o esforço se mostrou infrutífero, em parte porque os compradores hesitaram diante da perspectiva de grandes perdas em sua carteira de empréstimos.

Uma fonte familiarizada com a situação disse à Reuters na sexta-feira que o FDIC decidiu que a situação do banco havia se deteriorado e que não havia tempo para buscar um resgate por meio do setor privado.

Na sexta-feira, a capitalização de mercado da Primeira República chegou a US$ 557 milhões, abaixo do pico de US$ 40 bilhões em novembro de 2021.

As ações de alguns outros bancos regionais também caíram na sexta-feira, quando ficou claro que o First Republic estava a caminho da liquidação do FDIC, com o PacWest Bancorp (PACW.O) caindo 2% depois que o Bell and Western Alliance (WAL.N) caiu 0,7%. .

Reportagem adicional de Chris Prentice e Nupur Anand, escrita por Megan Davies. Edição por Paritosh Bansal

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