(Bloomberg) — Os títulos europeus caíram após a notícia de que a Alemanha suspenderá os limites da dívida pelo quarto ano consecutivo, levantando preocupações sobre mais empréstimos à medida que a economia da zona do euro desacelera.

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A Bloomberg informou na quinta-feira que o governo do chanceler Olaf Scholz foi forçado a realizar uma revisão orçamentária radical sob uma decisão da Suprema Corte da Alemanha na semana passada. Os rendimentos da dívida alemã a 10 anos subiram até seis pontos base, enquanto os rendimentos de outras obrigações europeias importantes também subiram após comentários agressivos por parte dos decisores políticos.

O governador do Banco Central belga, Pierre Funche, disse na quinta-feira que o Banco Central Europeu não cortará as taxas de juros enquanto o crescimento salarial permanecer elevado, enquanto o seu homólogo alemão, Joachim Nagel, disse que seria um erro aliviar demasiado cedo. Entretanto, um relatório sobre a última reunião política do Banco Central Europeu mostrou que os responsáveis ​​concordaram que os custos dos empréstimos deveriam ser aumentados novamente, se necessário.

Anteriormente, os dados mostraram que o Índice Global de Gerentes de Compras (PMI) do S&P contraiu novamente em novembro, atingindo 47,1. Embora este seja um aumento maior do que os economistas esperavam, marca o sexto mês consecutivo abaixo do nível 50 que indica expansão. As bolsas europeias tiveram dificuldade em ganhar impulso, com o índice Stoxx Europe 600 a subir cerca de 0,3%.

“Ainda é muito cedo para assumir uma posição construtiva em relação à economia do euro e da zona euro, que agora provavelmente assistirá a uma recessão mais superficial, em vez do início de um período de reaceleração”, disse Simon Harvey, chefe de análise cambial da Monex. Europa.

As empresas holandesas estiveram entre as empresas perdedoras no índice europeu depois de o deputado de extrema direita Geert Wilders ter conseguido uma vitória surpreendente nas eleições no país. Wilders prometeu aos eleitores um referendo vinculativo sobre a saída da União Europeia. O banco ING Groep NV caiu até 3% em Amsterdã, enquanto a fabricante de chips ASML Holding NV caiu 1%.

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Entre outras ações individuais, a Virgin Money UK Plc caiu até 4,4% depois de os resultados do banco britânico terem ficado abaixo das estimativas devido às elevadas taxas de imparidade e custos. As ações da Endesa SA caíram mais de 3% depois que a empresa espanhola revelou um plano estratégico que não impressionou os analistas.

As ações suecas subiram e a coroa enfraqueceu depois de o banco central do país ter decidido, de forma surpreendente, manter a sua taxa de juro diretora inalterada em 4%. Os analistas esperavam um aumento para 4,25%.

Peter van der Wiele, estrategista de múltiplos ativos da Robeco Institutional Asset Management, disse que permanece cauteloso quanto às perspectivas para as ações em 2024, pois espera pressão sobre os lucros das empresas em meio à desaceleração do crescimento econômico. “Embora o crédito não tenha sido totalmente precificado durante a recessão moderada, consideramos a classe de ativos atraente em comparação com as ações.”

Os futuros de ações dos EUA pouco mudaram. Não há negociação em dinheiro do Tesouro na quinta-feira devido ao feriado de Ação de Graças, enquanto os mercados japoneses também estão fechados. As ações brasileiras atingiram os maiores níveis em dois anos, no fechamento.

Ao contrário da OPEP+

Nos mercados de matérias-primas, o petróleo bruto continuou a cair, uma vez que a discórdia no seio da OPEP+ forçou o grupo a adiar uma próxima reunião, atenuando as especulações de novos cortes de produção por parte da coligação liderada pela Arábia Saudita. O petróleo Brent caiu abaixo de US$ 81 por barril após uma sessão volátil na quarta-feira, que viu os preços oscilarem mais de US$ 4, enquanto o petróleo West Texas Intermediate caiu abaixo de US$ 76.

“Em termos de dados macroeconómicos, não vejo sinais positivos suficientes que me dêem confiança num mercado dinâmico no próximo ano”, disse Carole Nakhle, CEO da Crystol Energy, à Bloomberg TV. “Mesmo com as previsões da procura de petróleo, hoje vemos uma grande diferença entre o que a AIE espera para 2024 e o que a OPEP espera.”

O minério de ferro caiu do seu nível mais alto em nove meses depois que as autoridades chinesas intensificaram uma campanha para tentar acalmar a alta do componente siderúrgico. O subíndice Bloomberg Industrial Metals caiu mais em dois meses, com os preços do níquel, cobre e alumínio também caindo.

Na Ásia, as ações e obrigações da Country Garden Holdings de Hong Kong subiram após a notícia de que Pequim incluiu o construtor numa lista preliminar de 50 promotores elegíveis para apoio financeiro, a mais recente medida para colmatar uma lacuna estimada em 446 mil milhões de dólares no financiamento necessário para construir o projeto. Aliviar a crise imobiliária. O índice de ações imobiliárias subiu 7%, registando a melhor semana desde o início de setembro.

Principais eventos desta semana:

• Feriado de Ação de Graças – mercados dos EUA fechados – quinta-feira

• Alemanha Ifo Business Climate, sexta-feira

• PMI global de manufatura do S&P dos EUA, sexta-feira

• Black Friday, o tradicional início da temporada de compras natalinas nos Estados Unidos

• Christine Lagarde, do Banco Central Europeu, fala na sexta-feira

Alguns movimentos importantes nos mercados:

Lojas

• Os futuros do S&P 500 pouco mudaram a partir das 14h14, horário de Nova York

• Os futuros do Dow Jones Industrial Average pouco mudaram

• O índice de ações MSCI Asia Pacific caiu 0,6%, mais do que qualquer perda de fechamento desde 10 de novembro

• O índice Stoxx Europe 600 fechou em alta de 0,3%.

• O índice MSCI Emerging Markets caiu 0,5%, mais do que qualquer perda de fechamento desde 17 de novembro

• O índice de ações Ibovespa Brasil São Paulo subiu 0,4%, atingindo o maior nível em mais de dois anos.

• O S&P/BMV IPC subiu 0,4%, mais do que qualquer ganho de fechamento desde 15 de novembro

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar Spot caiu 0,1%.

• O euro subiu 0,2% para US$ 1,0906

• A libra esterlina subiu 0,3%, para US$ 1,2537.

• Houve pouca mudança no iene japonês em 149,57 por dólar

• O yuan nas transações externas subiu 0,1%, para 7,1518 yuans por dólar

• Houve pouca mudança no real brasileiro e no peso mexicano

Moedas digitais

• Bitcoin caiu 1% para US$ 37.242,07

• Ethereum caiu 1,1% para US$ 2.059,68

Títulos

• O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos permaneceu pouco alterado, em 4,40%.

• O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu 6 pontos base, para 2,62%.

• O rendimento dos títulos de 10 anos do Reino Unido avançou 10 pontos base, mais do que qualquer avanço de fechamento desde 18 de outubro.

Bens

• O petróleo bruto West Texas Intermediate caiu 1,2%, para US$ 76,20 o barril

• O ouro subiu 0,1% nas transações à vista, para US$ 1.992,25 por onça

Esta história foi produzida com assistência da Bloomberg Automation.

– Com assistência de Richard Henderson, Sagarika Jaisinghani e Sebastian Boyd.

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