Os futuros dos EUA diminuem com o foco nos principais dados de inflação: o envoltório dos mercados

(Bloomberg) — Os futuros de ações dos EUA caíam enquanto os investidores se preparavam para imprimir o principal indicador de inflação do Federal Reserve, que ajudará a determinar a trajetória futura das taxas de juros. A alta do Bitcoin estendeu-se acima de US$ 63.000.

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O S&P 500 e o índice de tecnologia Nasdaq 100 futuros caíram cerca de 0,3%. As ações europeias estiveram voláteis durante mais um dia movimentado no calendário de lucros. As ações da Moncler SpA subiram depois que os lucros da empresa italiana de luxo superaram as expectativas. A Air France-KLM caiu após reportar prejuízo no quarto trimestre. As ações da Anheuser-Busch InBev caíram depois de não atingirem as estimativas de lucros dos analistas.

Os investidores estão de olho nos principais dados do medidor de gastos do consumidor pessoal dos EUA, que serão divulgados ainda na quinta-feira, o que provavelmente destacará o caminho acidentado que o Federal Reserve enfrenta para atingir sua meta de inflação de 2%. Espera-se que a leitura do PCE confirme comentários recentes de representantes do banco central que não demonstram pressa em flexibilizar a política monetária.

A leitura da inflação mais alta do que o esperado “poderia colocar o último prego no caixão da ideia de reduzir as taxas de juros antes do verão”, disse Ross Mold, diretor de investimentos da AJ Bell.

Na Ásia, o índice de ações da região subiu após a recuperação das ações chinesas. O iene subiu mais em mais de uma semana em relação ao dólar, depois de Hajime Takata, membro do conselho do Banco do Japão, ter indicado que o argumento para acabar com a política de taxas de juro negativas está a ganhar impulso.

O Bitcoin ampliou seus ganhos depois de subir acima de US$ 60.000 pela primeira vez em mais de dois anos na quarta-feira, refletindo a nova demanda de fundos negociados em bolsa. A moeda tocou aproximadamente US$ 64.000. O recorde de 2021 é de pouco menos de US$ 69.000.

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O indicador do dólar enfraqueceu, enquanto os rendimentos do Tesouro subiram após a recuperação dos títulos de quarta-feira, que viu o rendimento de 10 anos cair quatro pontos base e o rendimento de dois anos, sensível à política, cair seis pontos base.

As ações encerram um fevereiro forte, com o S&P 500 e o Nasdaq 100 subindo mais de 4% depois que a excitação com a inteligência artificial levou a uma recuperação recorde impulsionada pela tecnologia em Wall Street. O índice de ações global MSCI subiu pelo quarto mês, a mais longa sequência de vitórias desde 2021.

Para Ulrich Urban, chefe de estratégia e pesquisa de múltiplos ativos da Berenberg, as negociações no último dia de fevereiro provavelmente serão influenciadas mais pelo reequilíbrio do final do mês do que pelos dados, uma vez que as tendências de inflação já foram precificadas nos mercados seguindo o relatório do consumidor deste mês. e relatórios de preços ao produtor.

“É correto focar nos gastos de consumo pessoal porque é com isso que o Fed se preocupa”, disse Urban. “Mas a maior parte já está pronta. Os mercados serão mais afectados por alguns fluxos de reequilíbrio, uma vez que as acções registaram um desempenho significativamente superior ao das obrigações este ano.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse na quarta-feira que o banco central tem “um longo caminho a percorrer” em sua luta contra a inflação, e o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, pediu paciência em relação ao ajuste de política.

Os comerciantes estão actualmente a apostar em cerca de 80 pontos base de flexibilização até ao final do ano – aproximadamente em linha com o que as autoridades indicaram em Dezembro como o resultado mais provável. Isto equivale a três cortes em 2024 – onde as medidas do Fed têm sido historicamente aumentos de 25 pontos base. Para colocar as coisas em perspectiva, os swaps previam cortes de cerca de 150 pontos base este ano, no início de Fevereiro.

Principais eventos desta semana:

• Índice de Preços ao Consumidor Alemão, quinta-feira

• Renda do consumidor nos EUA, deflator de despesas de consumo pessoal, pedidos iniciais de seguro-desemprego, quinta-feira

• Austan Goolsbee, Raphael Bostic e Loretta Mester do Fed falam na quinta-feira

• PMI oficial da China, Caixin Manufacturing PMI, sexta-feira

• Zona Euro S&P Global Manufacturing PMI, CPI, Desemprego, sexta-feira

• O economista-chefe do Banco da Inglaterra, Huw Bell, fala na sexta-feira

• Gastos com construção nos EUA, índice de manufatura ISM, confiança do consumidor da Universidade de Michigan, sexta-feira

• Raphael Bostic e Mary Daly, do Fed, falam na sexta-feira

Alguns movimentos importantes nos mercados:

Lojas

• O índice Stoxx Europe 600 subiu 0,1% às 9h21, horário de Londres

• Os futuros do S&P 500 caíram 0,3%

• Os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,3%

• Os futuros do Dow Jones Industrial Average caíram 0,4%

• Índice de ações MSCI Ásia-Pacífico sobe 0,4%

• Índice MSCI de Mercados Emergentes sobe 0,2%

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar Spot caiu 0,1%.

• O euro subiu 0,1 por cento, para US$ 1,0849

• O iene japonês subiu 0,6% para 149,80 por dólar

• Houve pouca variação no yuan nas transações externas, cotado a 7,2087 por dólar

• Houve pouca mudança na libra esterlina em US$ 1,2663

Moedas digitais

• Bitcoin subiu 3,3% para US$ 62.556,96

• Ethereum subiu 4,2% para US$ 3.461,75

Títulos

• O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos aumentou três pontos base, para 4,29%.

• O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu dois pontos base, para 2,48%.

• O rendimento dos títulos britânicos de 10 anos subiu dois pontos base, para 4,20%.

Bens

Esta história foi produzida com assistência da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Chiranjeevi Chakraborty e Richard Henderson.

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