(Reuters) – A ONEOK Inc (OKE.N) concordou neste domingo em comprar a operadora de dutos norte-americana Magellan Midstream Partners (MMP.N) em um acordo em dinheiro e ações avaliado em cerca de US$ 18,8 bilhões, incluindo dívida, colocando o foco no gás natural. ONEOK no transporte de produtos refinados e petróleo.

A ONEOK pagará US$ 25 e 0,6670 ações ordinárias da ONEOK para cada unidade ordinária em circulação da Magellan, que é um prêmio de 22% com base no preço de fechamento das ações da Magellan em 12 de maio. O comprador também assumirá a pilha de dívidas de US$ 5 bilhões da Magellan.

A transação dará à ONEOK, até o momento uma transportadora de gás natural e NGL, acesso aos produtos refinados e negócios de transporte de petróleo bruto da Magellan. De acordo com uma apresentação, a empresa combinada terá 44% de seus negócios de gás natural líquido e 21% em produtos refinados.

“A combinação da ONEOK e da Magellan criará uma empresa de infraestrutura diversificada na América do Norte com ganhos predominantemente baseados em taxas, um forte balanço e flexibilidade financeira significativa”, disse Pierce H. Norton II, CEO da ONEOK, que presidirá a empresa combinada. uma permissão.

O acordo ocorre no momento em que os preços do gás natural nos Estados Unidos têm sofrido este ano devido a preocupações com o excesso de oferta. Os preços do petróleo bruto negociados em 2023 com medo de uma possível recessão, embora o gás natural não seja tão ruim.

Isso criará “uma empresa de infraestrutura de energia mais resiliente, que deverá produzir fluxos de caixa estáveis ​​por meio de ciclos diversificados de commodities”, de acordo com o comunicado.

O acordo, que deve ser fechado no terceiro trimestre de 2023, deve gerar ganhos por ação da ONEOK a partir de 2024, com lucro por ação de 3% a 7% ao ano de 2025 a 2027.

Analistas da Raymond James disseram que, embora a avaliação que a ONEOK estava pagando à Magellan fosse “rica”, a mudança foi “ousada”, com fortes finanças para uma joint venture que é “a primeira da classe em tamanho e diversificação”.

A Goldman Sachs & Co LLC atua como principal consultora financeira da ONEOK. Morgan Stanley & Co LLC atua como consultor financeiro da Magellan.

Reportagem adicional de Jyoti Narayan em Bengaluru; Edição por Cynthia Osterman

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