Niketh Nishant e Nubur Anand
(Reuters) – O JPMorgan Chase superou as estimativas de lucro do segundo trimestre nesta sexta-feira, com a contração e o forte mercado de capitais alimentando resultados recordes.
À medida que Wall Street ganha confiança nas perspectivas económicas dos EUA para ajudar os bancos a aumentar os lucros, mais empresas procuram angariar fundos através de ofertas de dívida ou de acções e de fechar acordos de aquisição.
As receitas da banca de investimento aumentaram 46%, para 2,5 mil milhões de dólares, em comparação com uma base mais baixa do ano anterior. Os lucros são superiores às previsões anteriores da empresa.
A atividade de Wall Street impulsionou os lucros globais para um máximo histórico. A JP Morgan Payments Network também se beneficiou de ganhos contábeis únicos em transações relacionadas à Visa.
Apesar dos fortes resultados, o CEO Jamie Dimon mostrou-se cauteloso quanto às perspectivas económicas.
“Embora as avaliações de mercado e os spreads de crédito pareçam reflectir uma perspectiva económica benigna, permanecemos alertas para potenciais riscos de cauda”, disse Dimon num comunicado, acrescentando que os riscos incluem a mudança do clima geopolítico, que é o mais perigoso de todo o mundo. Segunda Guerra
Acrescentou que a inflação e as taxas de juro deverão ser superiores às expectativas do mercado devido a ameaças como um grande défice fiscal e a reestruturação comercial.
Dimon, que costuma falar sobre ganhos em teleconferências com jornalistas e analistas, esteve ausente na sexta-feira devido a compromissos de viagem, disse a empresa. Uma hora de partida, dizia.
A receita dos bancos comerciais e de investimento aumentou para US$ 35,5 bilhões no primeiro semestre, um recorde histórico, disse o banco.
No início deste ano, o JPMorgan fundiu os seus negócios bancários comercial, corporativo e de investimento numa divisão bancária global maior.
“Estamos encorajados por algumas tendências económicas que apoiaram a actividade dos clientes no segundo trimestre e continuamos cautelosamente optimistas em relação ao segundo semestre do ano”, afirmaram Jennifer Piepsak e Troy Rohrbach, co-CEOs do banco comercial e de investimento. em uma nota pós-lucro vista pela Reuters.
O pipeline para fusões, aquisições e mercados de capitais acionários permaneceu forte, mas o banco permaneceu cauteloso quanto à atividade dos mercados de capitais de dívida no segundo semestre do ano, disse o diretor financeiro Jeremy Barnum.
O mercado de IPO também se recuperou este ano, mas ainda não se recuperou, disse ele.
“Muito do capital privado que foi levantado há dois anos foi levantado com avaliações muito altas. Então, em alguns casos… (as empresas estão procurando) IPOs que estão no lado negativo.”
Promoção comercial
O comércio foi outro ponto positivo no trimestre, com aumento de 10% na receita em relação ao ano passado. As receitas na negociação de rendimento fixo aumentaram 5%, enquanto as ações registaram um aumento de 21%.
“Os resultados do JP Morgan nos mostraram duas coisas: primeiro, o banco de investimento e a negociação de ações tiveram um bom desempenho em comparação com o ano passado”, escreveu Octavio Marenzi, CEO da Opimas, em nota.
“Em segundo lugar, estamos vendo o sistema bancário principal começar a ser perturbado”, mas o banco navegou bem em um ambiente desafiador de taxas de juros, acrescentou.
As taxas de juro mais elevadas continuaram a beneficiar os empréstimos, com o rendimento líquido de juros (NII) — a diferença entre o que os bancos ganham com os empréstimos e o que pagam com os depósitos — a subir 4%, para 22,9 mil milhões de dólares.
O lucro do maior credor dos EUA aumentou 25%, para US$ 18,15 bilhões, ou US$ 6,12 por ação, nos três meses encerrados em 30 de junho, ante US$ 14,47 bilhões, ou US$ 4,75 por ação, um ano antes.
O acordo de bolsa de valores com a Visa teve um ganho contábil de cerca de US$ 8 bilhões. Excluindo o acordo com a Visa, o lucro líquido foi de US$ 13,1 bilhões.
O banco lucrou US$ 4,26 por ação, em comparação com as expectativas de US$ 4,19 por ação, segundo a LSEG.
O crédito permanece saudável, mesmo quando os bancos competem por depósitos e enfrentam pressão para exercer mais pressão sobre os depositantes para que poupem o seu dinheiro.
O JPMorgan cobrou US$ 3,1 bilhões por perdas com empréstimos, um aumento de 62% em relação ao primeiro trimestre.
Ainda assim, as finanças do consumidor dos EUA permaneceram geralmente saudáveis, disse Barnum.
As ações do banco caíram 0,7%. Eles ganharam 21% até agora neste ano, mas tiveram desempenho inferior ao dos rivais Bank of America, Citigroup e Wells Fargo.
As tendências de lucros do JPMorgan são geralmente sólidas, “mas custos e provisões principais mais elevados podem pesar um pouco mais sobre as ações, especialmente considerando o quão fortes as ações têm sido recentemente”, escreveu Scott Siffers, analista da Piper Chandler. Observação.
Os investidores também estão se concentrando no planejamento sucessório no JP Morgan. O conselho do banco identificou vários candidatos para suceder Dimon, que deverá deixar o cargo dentro de cinco anos.
Os concorrentes incluem Marianne Lake, que lidera o setor bancário comunitário e de consumo com Piepszak e Rohrbaugh, e Mary Erdoes, chefe de gestão de ativos e fortunas.
O rival do JPMorgan, Wells Fargo, perdeu as estimativas dos analistas para a receita de juros na sexta-feira devido aos custos de depósito mais elevados em meio à competição acirrada pelo dinheiro dos clientes.
(Reportagem de Nikat Nishant em Bengaluru e Nubur Anand em Nova York; edição de Lannon Nguyen, Anil de Silva e Nick Zieminski)