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A Chevron concordou em comprar a produtora norte-americana de petróleo e gás Hess num negócio de ações no valor de 53 mil milhões de dólares, no mais recente passo no impulso ao setor energético dos EUA.
O acordo avalia as ações da Hess em US$ 53 bilhões, com o valor total do negócio, incluindo a dívida da empresa, em US$ 60 bilhões. Isso ocorre depois que a ExxonMobil adquiriu a Pioneer Natural Resources no início deste mês por um valor empresarial de US$ 64 bilhões.
O acordo surge num momento em que as empresas energéticas dos EUA procuram explorar os enormes lucros criados pela crise energética para impulsionar um sector que enfrenta desafios a longo prazo, à medida que os países desenvolvidos tentam reduzir drasticamente a sua dependência dos combustíveis fósseis.
Mas as principais empresas energéticas dos EUA, como a Chevron e a Exxon Mobil, atribuíram em grande parte o seu futuro à resiliência a longo prazo da procura de petróleo e gás, e estão ansiosas por construir escala na área de xisto dos EUA, ao lado da região fronteiriça da Guiana, em rápido crescimento.
A sua posição contrasta com a de algumas grandes empresas energéticas europeias, como a BP e a TotalEnergies, que estão a aumentar os investimentos em energias renováveis a um ritmo mais rápido do que os seus homólogos dos EUA.
Numa entrevista antes do anúncio da aquisição, o CEO da Chevron, Mike Wirth, defendeu os planos da empresa de continuar a aumentar a sua produção de petróleo e gás, argumentando que a Chevron “não está a vender um produto mau. Estamos a vender um bom produto”.
Criticou também as previsões da Agência Internacional de Energia, o órgão fiscalizador da energia no mundo desenvolvido, que mostram que a procura por combustíveis fósseis atingirá o pico antes do final desta década.
“Não creio que eles estejam certos”, disse Wirth ao Financial Times. “Você pode construir cenários, mas vivemos no mundo real e temos que alocar capital para atender às demandas do mundo real.”
O acordo “posiciona a Chevron para melhorar o nosso desempenho a longo prazo e melhorar ainda mais o nosso portfólio premium através da adição de ativos de classe mundial”, disse Wirth num comunicado.
Os ativos de Hess incluem uma participação de 30% em um projeto de exploração de petróleo offshore de 6,6 milhões de acres e 11 bilhões de barris na Guiana, e um projeto de xisto de 465.000 acres em Bakken, Dakota do Norte.
O CEO da Hess, John Hess, que deverá ingressar no conselho da Chevron, disse que a fusão criaria uma “empresa líder de energia integrada”.
Hess tem “um dos melhores portfólios de crescimento do setor, incluindo a Guiana, a maior descoberta de petróleo do mundo nos últimos 10 anos, e os campos de xisto de Bakken, onde somos um produtor líder de petróleo e gás”, disse ele.
Como parte do acordo, a Chevron disse que emitiria cerca de 317 milhões de ações ordinárias. A empresa disse que espera que as receitas da venda de ativos aumentem para entre US$ 10 bilhões e US$ 15 bilhões até 2028, antes dos impostos. O orçamento de despesas de capital da empresa combinada varia entre US$ 19 bilhões e US$ 22 bilhões.
As empresas disseram que esperam obter economias de custos de cerca de US$ 1 bilhão dentro de um ano após o fechamento.
Antes do anúncio, Wirth disse ao Financial Times que os grandes negócios eram “hoje mais difíceis”, observando que as empresas eram mais bem geridas do que quando a Chevron comprou a Texaco por 36 mil milhões de dólares em 2000.
“Isso poderia acontecer? Acho que provavelmente aconteceria”, disse ele, mas acrescentou que os desafios regulatórios aumentaram e reunir grandes empresas poderia ser complicado.
A Chevron foi assessorada pelo Morgan Stanley e pela Evercore no negócio, enquanto a Hess foi assessorada pelo Goldman Sachs e pelo JPMorgan.
Os advogados envolvidos no acordo foram Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison para a Chevron e Wachtel, Lipton, Rosen e Katz para a Hess.
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