CEOs de Wall Street dizem que regras finais de Basileia III prejudicarão os americanos

(LR) Brian Moynihan, presidente e CEO do Bank of America; Jamie Dimon, presidente e CEO do JPMorgan Chase; Jane Fraser, CEO do Citigroup; Para testemunhar durante uma audiência do Comitê Bancário do Senado no Hart Senate Office Building em 6 de dezembro de 2023 em Washington, DC.

Wayne McNamee | Imagens Getty

Os CEOs de Wall Street rejeitaram na quarta-feira as regulamentações propostas destinadas a aumentar os níveis de capital que precisariam para manter contra riscos futuros.

Em comentários preparados e respostas às perguntas dos legisladores durante o plenário anual do Senado Audiência de supervisão, os CEO de oito bancos procuraram soar o alarme sobre o impacto das mudanças. Em Julho passado, os reguladores dos EUA revelaram um conjunto abrangente de padrões mais elevados que regem os bancos, conhecido como o jogo final de Basileia III.

“Esta regra terá consequências previsíveis e prejudiciais para a economia, os mercados, as empresas de todos os tamanhos e as famílias americanas”, disse Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase, aos legisladores.

Dimon afirmou que, se não fossem alterados, os regulamentos aumentariam os requisitos de capital dos maiores bancos em cerca de 25%.

Os dirigentes dos maiores bancos dos EUA, incluindo JP Morgan, Bank of America e Goldman Sachs, estão a tentar mitigar o impacto das novas regras, que afectariam todos os bancos dos EUA com activos de pelo menos 100 mil milhões de dólares, e levariam até 2028. ser aplicado completamente gradualmente. O aumento do custo de capital poderá prejudicar a rentabilidade e as perspectivas de crescimento da indústria.

É também provável que ajude os intervenientes não bancários, incluindo a Apollo e a Blackstone, que ganharam quota de mercado em áreas onde os bancos recuaram devido a uma regulamentação mais rigorosa, incluindo empréstimos para fusões e aquisições e empresas endividadas.

Embora todos os grandes bancos possam cumprir as regras tal como estão actualmente definidas, não deixará de haver perdedores e vencedores, testemunharam os CEO.

Aqueles que podem ser prejudicados involuntariamente pelas regulamentações incluem proprietários de pequenas empresas, clientes de hipotecas, pensões e outros investidores, bem como clientes rurais e de baixa renda, de acordo com Damon e outros executivos.

“Os empréstimos hipotecários e os empréstimos às pequenas empresas serão mais caros e difíceis de obter, especialmente para mutuários de rendimentos baixos a moderados”, disse Dimon. “A poupança para a reforma ou para a faculdade resultará em retornos mais baixos com custos mais elevados para gestores de activos, fundos do mercado monetário e fundos de pensões.”

Dimon acrescentou que à medida que o custo do capital aumenta, o financiamento de projectos de infra-estruturas governamentais ficará mais caro, encarecendo novos hospitais, pontes e estradas. Os clientes corporativos precisarão pagar mais para proteger os preços das commodities, levando a custos mais elevados para o consumidor, disse ele.

Jane Fraser, CEO do Citigroup, disse que as mudanças “aumentarão o custo dos empréstimos para os agricultores nas comunidades rurais”. “Isso pode impactá-los em suas hipotecas, pode impactar seus cartões de crédito. Também pode impactar de forma importante o custo de qualquer empréstimo que eles façam.”

Por último, os CEO alertaram que, ao reforçarem a supervisão dos bancos, os reguladores irão empurrar mais actividade financeira para intervenientes não bancários – por vezes referidos como bancos paralelos – deixando os reguladores cegos para esses riscos.

O tom do questionamento dos legisladores durante a audiência de três horas inclinou-se principalmente nas linhas partidárias, com os democratas mais céticos em relação aos CEOs e os republicanos perguntando sobre os danos potenciais aos americanos comuns.

O senador Sherrod Brown, um democrata de Ohio, abriu o evento criticando os esforços de lobby dos bancos contra o fim de Basileia III.

“Você realmente vai dizer que a repressão a Wall Street prejudicará as famílias trabalhadoras, você realmente vai dizer isso?” Brown disse. “A devastação económica de 2008 foi o que prejudicou as famílias trabalhadoras, e a incerteza e a perturbação causadas pela falência dos bancos de Silicon Valley prejudicaram as famílias trabalhadoras.”