Boom da IA ​​lidera corrida histórica de US$ 5 trilhões na Nasdaq 100: encerramento dos mercados

(Bloomberg) — A ascensão dos gigantes da tecnologia está ganhando força, com o Nasdaq 100 registrando seu melhor desempenho no primeiro semestre do ano e a Apple arrecadando US$ 3 trilhões.

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Os operadores de ações decidiram dar uma olhada no copo meio cheio na sexta-feira, depois que dados indicaram que a inflação estava caindo às custas do crescimento econômico. As ações ampliaram os ganhos deste ano, à medida que a tecnologia consolidou sua liderança em meio à ascensão da inteligência artificial. Os traders também continuaram ajustando suas posições no final de um trimestre marcado pelo medo de perder.

Quase US$ 5 trilhões foram adicionados ao valor das empresas na Nasdaq 100 desde o início do ano, com a medida de tecnologia pesada desafiando os alertas de bolhas e saltando quase 40%. Um avanço no grupo mais influente do S&P 500 ajudou a impulsionar o índice em 16% em 2023. Os ganhos foram mais perceptíveis quando reduzidos ao espaço de megacap – cerca de 75%.

“Ainda amo big tech”, disse Larry Adam, diretor de investimentos da Raymond James, à Bloomberg Television. “Acredito na tecnologia continuando a se reinventar – e, obviamente, a mais recente adição é a IA. Isso continuará gerando lucros.”

As sete grandes empresas – incluindo Apple e Microsoft Corp. e Alfabeto Inc. e Amazon.com Inc. e Meta Platforms Inc. e Nvidia Corp. e Tesla Inc. — os ganhos caíram 14% ao ano na década até 2022. Embora seus ganhos combinados tenham caído mais de 20% no ano passado, espera-se que eles se recuperem rapidamente.

O Nasdaq 100 subiu mais de 1,5% na sexta-feira, enquanto o S&P 500 atingiu seu nível mais alto desde abril de 2022. O índice de ações dos EUA registrou seu melhor primeiro semestre desde 2019. A Nvidia, que quase triplicou este ano em meio ao frenesi da inteligência artificial, é em cerca de 3,5%. A medida de volatilidade favorita de Wall Street, o chamado VIX, ampliou o declínio deste ano para quase 13.

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Se a história serve de guia, a força do Nasdaq 100 este ano é um bom presságio para o resto de 2023.

Anos que começam com ganhos de índice de pelo menos 10% retornos médios de cerca de 14% durante o segundo semestre do ano, embora se reduza a um ganho de 8,3% quando o primeiro semestre ultrapassa 20%, de acordo com uma análise de dados compilados pela Bloomberg .

O fascínio do mercado com o poder da IA ​​generativa superou todas as questões importantes que poderiam diminuir o sentimento este ano: temores de recessão, níveis de inflação mais altos, perspectivas de mais aumentos do Fed, riscos geopolíticos, o debate sobre o teto da dívida e o colapso de alguns bancos regionais.

Embora o aumento da inteligência artificial tenha atraído comparações com a bolha pontocom de 2000, quando o mercado era impulsionado por uma gama igualmente estreita de ações de tecnologia antes do crash, Tony Dispirito, da BlackRock, disse que o crescimento dos lucros está chegando.

“A demanda é realmente real”, disse Dispirito, diretor de investimentos para ações norte-americanas subjacentes da empresa. “Isso contrasta com o que está acontecendo na IA versus o metaverso de um ano atrás, ou realidade virtual. As ordens estão aí.”

No entanto, após um avanço tão forte, há uma preocupação crescente com as avaliações, e isso aumentou recentemente as apostas pessimistas contra as maiores empresas de tecnologia. A participação a descoberto como porcentagem das ações disponíveis para negociação está próxima das máximas de 12 meses para Microsoft, Tesla e Amazon, de acordo com dados compilados pela S3 Partners.

Seja seletivo

“Não achamos que a tendência da IA ​​seja uma bolha, mas aconselhamos os investidores a serem seletivos sobre as ações relacionadas à IA após o forte rali acumulado no ano”, disse Sundeep Gantori, estrategista de ações do UBS Global Wealth Management. “Do ponto de vista do posicionamento, encerramos recentemente nosso tópico de autoajuda, pois vemos um melhor retorno sobre o risco em setores intermediários (software, internet) e desacelerações tecnológicas.”

Exceto evidências de qualquer deterioração técnica, os mercados provavelmente subirão até meados de julho, antes de uma possível correção menor em agosto, de acordo com Mark Newton, da Fundstrat Global Advisors.

“Até que a evidência de condições de sobrecompra desenfreada seja acompanhada por mais sentimento de alta e alguma evidência de força defensiva e/ou enfraquecimento do intervalo técnico, seria indiscutivelmente errado considerar desistir desse rali com base apenas em condições de sobrecompra quando as tendências técnicas permanecerem. Em grande parte intactas, ” afirmou Newton.

A tecnologia na sexta-feira também ajudou o fato de que o movimento no mercado de títulos foi moderado. O rendimento do Tesouro a 10 anos caiu para cerca de 3,8%. O dólar caiu, ampliando suas perdas neste ano.

Os principais indicadores de inflação nos EUA diminuíram em maio e os gastos do consumidor estagnaram, sugerindo que o principal motor da economia está começando a perder algum ímpeto. O índice de preços de gastos de consumo pessoal, uma das medidas de inflação preferidas do Fed, subiu 0,1%. Há um ano, a medida caiu para 3,8%, o menor avanço anual em mais de dois anos.

“O relatório do PCE de maio de hoje é relativamente benigno do ponto de vista do Fed e se inclina na direção do Fed, eventualmente, para fornecer apenas um aumento em vez de mais dois”, disse Krishna Guha, vice-presidente da Evercore ISI. “Isso deve moderar um pouco o aumento recente nos rendimentos e favorecer as grandes empresas de tecnologia.”

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Lojas

• O S&P 500 subiu 1,2% a partir das 16h, horário de Nova York

• O Nasdaq 100 subiu 1,6%.

• O Dow Jones Industrial Average subiu 0,8%.

• Índice MSCI World subiu 1,1%

moedas

• O Bloomberg Spot Dollar Index caiu 0,3%.

• O euro subiu 0,4%, para US$ 1,0913

• A libra esterlina subiu 0,7%, para US$ 1,2699

• O iene japonês subiu 0,3%, para 144,27 por dólar

moedas digitais

• Bitcoin mudou pouco em $ 30.400,96

• O Ether subiu 4,3%, para US$ 1.927,95

títulos

• O rendimento do Tesouro a 10 anos caiu três pontos base, para 3,81%.

• O rendimento de 10 anos da Alemanha caiu 2 pontos base para 2,39%.

• O rendimento do British Bund de 10 anos foi pouco alterado em 4,39%.

bens

• O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 1%, para US$ 70,57 o barril

• Os contratos futuros de ouro subiram 0,5%, para US$ 1.927,60 a onça

Esta história foi produzida com a ajuda da Bloomberg Automation.

— Com a ajuda de Rob Verdonck, Tassia Sipahutar, Robert Brand, Denitsa Tsekova, Peyton Forte, Ryan Vlastelica, Carmen Reinicke e Elena Popina.

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