As taxas de hipoteca subiram para a maior alta em 21 anos nesta semana, um salto que tornará mais difícil para os compradores comprarem casas em um mercado prejudicado pelo aumento dos preços e estoques baixos.

A hipoteca de taxa fixa média de 30 anos – a hipoteca mais popular nos Estados Unidos – foi de 7,09 por cento, disse Freddie Mac, acima dos 6,96 por cento da semana passada. Há um ano, a taxa para pessoas de 30 anos era de 5,13%.

Analistas dizem que esperam que as taxas de hipoteca permaneçam altas no curto prazo e comecem a esfriar gradualmente até o final do ano. A taxa atual é a mais alta desde abril de 2002. Desde então, os compradores de imóveis tiveram anos de taxas decrescentes, que caíram para menos de 3% no início da pandemia.

Mas com as taxas de hipoteca surpreendentemente altas no ano passado, quando o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros para conter a inflação acelerada, o mercado imobiliário estagnou, já que aqueles com taxas de hipoteca baixas não estavam dispostos a colocar suas casas à venda.

Em junho, as vendas de casas existentes caíram quase 19% em relação ao ano anterior, de acordo com a Associação Nacional de Corretores de Imóveis. A escassez de listagens manteve os preços das casas altos: o preço médio atual das casas era de US$ 410.200 em junho, o segundo maior desde que a organização começou a rastrear dados em 1999, abaixo apenas marginalmente da alta do ano passado de US$ 413.800.

Os especialistas não acreditam que o mercado imobiliário se acalme tão cedo. Na terça-feira, o Goldman Sachs revisou para cima sua previsão de preços de casas, prevendo um aumento de 1,8 por cento nos preços este ano e um salto de 3,5 por cento em 2024. “A acessibilidade continua sendo um empecilho”, disseram analistas do banco em um relatório fixado em casas.

Isso é uma má notícia para potenciais compradores de imóveis como Kathleen Schmidt, que aluga uma casa em Toms River, NJ, com o marido e dois filhos adolescentes. Ela disse que eles estavam tentando economizar 20% no pagamento de uma casa perto da vila e que o salto nas taxas de hipoteca era desanimador.

“Senti que estava em apuros: nunca conseguiremos comprar uma casa”, disse Schmidt, dona da KMSPR, uma empresa de relações públicas para autores e editoras.

Ela acrescentou: “Sempre foi meu sonho ter uma casa um dia, porque é algo que meus pais nunca fizeram”. “Queremos deixar alguma coisa para nossos filhos.”

A acessibilidade é um desafio contínuo para os compradores de imóveis, disse Jeff Ostrosky, analista da empresa de finanças pessoais Bankrate, e espera que os preços permaneçam altos por algum tempo.

“Acho que os compradores terão que amarrar as tiras do queixo e descobrir como fazer isso funcionar”, disse ele.

A escassez de casas à venda levou os compradores a considerar novas construções. O Census Bureau informou que as vendas de casas novas aumentaram quase 24% em junho em comparação com o mesmo período do ano passado. O início de obras, uma medida da construção de novas residências, aumentou cerca de 6% em julho em relação ao ano anterior.

“Os construtores estão lucrando e suas margens de ações são maiores do que há um ano”, disse Lawrence Yoon, economista-chefe da Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Ele acrescentou que construtoras nacionais como KB Home, Lennar e Toll Brothers continuariam a adicionar estoque para deixar Wall Street feliz, mas estavam se concentrando mais em casas de preço mais alto.

Para os compradores de imóveis, encontrar opções acessíveis ainda pode ser um desafio. O Federal Reserve elevou sua taxa básica de juros, que sustenta os custos dos empréstimos em toda a economia, para a maior alta em 22 anos, enquanto tenta desacelerar a inflação ao resfriar a economia. Embora as pressões sobre os preços tenham diminuído, com a taxa anual de inflação caindo de cerca de 9% no ano passado para pouco mais de 3% no mês passado, o recente aumento nos preços da gasolina pode sustentar os números da inflação.

Funcionários do banco central sugeriram que novos ajustes nas taxas são possíveis este ano. Eles esperam um corte nas taxas em 2024, mas acreditam que pode levar vários anos até que as taxas retornem aos níveis mais baixos que eram comuns antes da pandemia.

As taxas de hipoteca geralmente acompanham o rendimento das notas do Tesouro de 10 anos, que são afetadas por uma variedade de fatores, incluindo expectativas sobre inflação, ações do Fed e como os investidores reagem a tudo isso. Na quinta-feira, o rendimento dos títulos de 10 anos subiu acima de 4,3 por cento pela primeira vez desde 2007.

Para compradores de imóveis e observadores do mercado, a questão permanece: por quanto tempo as taxas de hipoteca permanecerão altas?

Yoon espera que as taxas comecem a diminuir lentamente na próxima primavera ou até o final do ano, quando cairão para 6,5%, mais que o dobro da taxa em 2021. Mas ele disse que a luta do Fed contra a inflação e um recente rebaixamento na a classificação de crédito do país pressionou as taxas de hipoteca.

“O mercado imobiliário está em apuros”, disse ele.