(Bloomberg) — As ações europeias subiram depois que o S&P 500 fechou em um novo recorde de alta na sexta-feira, em meio ao otimismo sobre os eventuais cortes nas taxas de juros do Federal Reserve e enquanto os investidores aguardavam uma atualização importante sobre a inflação nos EUA.

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As ações do setor imobiliário sensíveis às taxas de juros lideraram os ganhos na Europa, enquanto as empresas petrolíferas ficaram para trás devido aos preços fracos do petróleo bruto. Os futuros de ações dos EUA permaneceram em faixas estreitas depois que o S&P 500 fechou acima da marca de 5.000 pontos pela primeira vez na sexta-feira, impulsionado por uma recuperação renovada nas grandes empresas de tecnologia. Os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram, enquanto o dólar se estabilizou após encerrar a sexta semana de ganhos, a mais longa sequência de vitórias desde o início de setembro.

O relatório de inflação de terça-feira é o principal evento da semana para os mercados, uma vez que os investidores procuram pistas sobre o momento do primeiro corte da taxa de juro por parte da Reserva Federal. Na sexta-feira, o presidente do Fed de Atlanta, Rafael Bostic, disse que estava “muito focado” em colocar a inflação de volta à meta, e sua contraparte de Dallas, Lori Logan, disse não ver urgência em aliviar. Há mais conversas do Fed pela frente ainda na segunda-feira, com comentários de três funcionários do banco central.

“Espera-se que os números do IPC de janeiro diminuam em comparação com dezembro, mas com as autoridades do Fed aderindo recentemente a um cenário pacífico, é difícil acreditar que o IPC desta semana mude as mensagens recentes”, disse Paul McKell, chefe de pesquisa monetária global. No HSBC Bank Plc. “Alguém poderia pensar que muitos dentro do Fed apoiariam um dólar forte para ajudar a reduzir a inflação.”

A inflação anual dos EUA deverá cair para 2,9% em janeiro, de 3,4% no mês anterior, de acordo com estimativas de economistas consultados pela Bloomberg. Esta será a primeira leitura abaixo de 3% desde março de 2021.

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Os preços do mercado de swaps mostram que os investidores esperam que a chance de um corte do Fed em março seja de 15%, abaixo dos 65% do mês anterior. Os comerciantes esperam agora quatro cortes nas taxas de juros de 25 pontos base em 2024, abaixo dos sete previstos no final do ano passado.

Para Mark Highfill, diretor de investimentos do UBS Global Wealth Management, o cenário para os títulos globais é brilhante, mesmo que o mercado não obtenha o número de cortes nas taxas do Fed em que está apostando.

“É importante não perder de vista o quadro geral, que é que a continuação da inflação baixa deverá permitir ao banco central começar a flexibilizar este ano”, escreveu Hefele numa nota. “Esta é uma grande mudança no cenário de investimento, por isso achamos que é menos importante se o Fed reduz as taxas três, quatro ou cinco vezes este ano. Qualquer um desses cenários deve ser um resultado geral positivo para os títulos, e esperamos que os rendimentos do Tesouro cair.” Taxa de 10 anos para 3,5% até o final deste ano.

Na Ásia, na segunda-feira, os níveis de negociação estavam fracos, com um grupo de mercados fechados devido ao feriado do Ano Novo Lunar. As ações na Austrália, Nova Zelândia, Índia e Filipinas caíram devido à falta de indicadores na região. Mercados incluindo Japão, China, Hong Kong, Singapura, Taiwan e Coreia do Sul foram fechados.

O iene manteve-se estável perto dos níveis mais baixos em dois meses, atingidos na sexta-feira, após comentários dos governadores dos bancos centrais de que o Banco do Japão demoraria a aumentar as taxas de juros. A moeda japonesa enfraqueceu face a todos os seus pares do G10 este ano.

Nas matérias-primas básicas, os preços do petróleo caíram após os progressos ocorridos na semana passada, e o ministro dos Negócios Estrangeiros iraniano disse que a guerra em Gaza pode estar a aproximar-se de uma solução diplomática.

Principais eventos desta semana:

• Índice de preços ao consumidor na Índia, segunda-feira

• O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, o governador do Fed, Michel Bowman, e o presidente do Fed, Tom Barkin, falam na segunda-feira

• Piero Cipollone, membro do Conselho Executivo do BCE, e Philip Lane, economista-chefe, falam na segunda-feira

• Índice de Preços ao Consumidor dos EUA, terça-feira

• Desemprego no Reino Unido, terça-feira

• Preços ao produtor no Japão, terça-feira

• Inflação no Reino Unido, quarta-feira

• PIB da zona euro, produção industrial, quarta-feira

• Eleições presidenciais na Indonésia, quarta-feira

• O governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, fala na quarta-feira

• O membro do Conselho do BCE, Boris Vujčić, e o vice-presidente do BCE, Luis de Guindos, falam

• O presidente do Fed de Chicago, Austin Goolsbee, fala na quarta-feira

• Empregos na Austrália quinta-feira

• PIB japonês, quinta-feira

• PIB do Reino Unido, quinta-feira

• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA, vendas no varejo, quinta-feira

• Reunião do Banco Central das Filipinas sobre taxas de juros, quinta-feira

• A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, fala na quinta-feira

• O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, fala quinta-feira

• As deputadas do Banco da Inglaterra, Catherine Mann e Megan Green, falam na quinta-feira

• Começa a construção de moradias nos EUA, preços ao produtor, sexta-feira

• A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, e o vice-presidente de supervisão do Fed, Michael Barr, falam na sexta-feira

Alguns movimentos importantes nos mercados:

Lojas

• O índice Stoxx Europe 600 subiu 0,3% às 8h06, horário de Londres

• Os futuros do S&P 500 pouco mudaram

• Os futuros do Nasdaq 100 pouco mudaram

• Os futuros do Dow Jones Industrial Average pouco mudaram

• Houve pouca mudança no índice de ações MSCI Asian

• Houve pouca mudança no índice MSCI Emerging Markets

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar Spot pouco mudou

• O euro subiu 0,1 por cento, para US$ 1,0796

• O iene japonês subiu 0,2 por cento, para 149,05 ienes por dólar

• Houve pouca variação no yuan nas transações externas, cotado a 7,2196 por dólar

• A libra esterlina subiu 0,1%, para US$ 1,2643.

Moedas digitais

• Bitcoin subiu 0,2% para US$ 48.232,01

• Ethereum caiu 0,2% para US$ 2.500,64

Títulos

• O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 2 pontos base, para 4,15%.

• O rendimento dos títulos alemães de 10 anos caiu três pontos base, para 2,35%.

• O rendimento dos títulos britânicos de 10 anos caiu quatro pontos base, para 4,05%.

Bens

Esta história foi produzida com assistência da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Robert Brand e Sagarika Jaisinghani.

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