As ações dos EUA sofreram sua maior queda em dois meses na segunda-feira, com as ações de tecnologia caindo acentuadamente devido a uma perspectiva econômica sombria e temores de que os membros do Federal Reserve adotem um tom agressivo no seminário desta semana.
O índice de referência S&P 500 de Wall Street caiu 2,1%, sua maior queda em um único dia Desde meados de junho. Houve quedas em todos os setores, mas as ações de tecnologia e grupos de consumidores cíclicos, incluindo Amazon e Tesla, foram os mais atingidos. O índice Nasdaq Composite, dominado pela tecnologia, caiu 2,5%.
Ações de tecnologia que prometem crescimento de longo prazo são vistas como particularmente vulneráveis a taxas de juros mais altas porque taxas mais altas reduzem o valor relativo dos lucros no futuro.
“O Nasdaq é o epicentro da incerteza sobre as taxas de juros no mercado de ações”, disse Julian Howard, diretor de investimentos da GAM. “[The Fed] Ele fala sobre falcões, o que deixa o mercado muito nervoso. O trabalho não está terminado [on inflation]. “
O Fed já aumentou as taxas de juros três vezes este ano em um esforço para reduzir a inflação de seus níveis mais altos em 40 anos, mas as autoridades enfatizaram que o banco central dos EUA deve ir ainda mais longe.
Embora as quedas do mercado de ações de segunda-feira pareçam contrastar com a forte alta no terceiro trimestre, os investidores alertaram que os ganhos anteriores não eram evidência de aumento do otimismo dos investidores após um início de ano chocante.
“Não estou comprando tão confortavelmente alto. Acho que enfrentaremos mais desvantagens nos mercados de risco pelo resto do ano”, disse Jamie Niven, gerente sênior de fundos da Candriam.
Espera-se que o presidente do Federal Reserve, Jay Powell, reafirme seu compromisso de aumentar agressivamente as taxas de juros na reunião anual do banco central em Jackson Hole, Wyoming, nesta semana.
Joost van Linders, analista-chefe de investimentos da Van Lanschot Kempen, previu que Powell “[will] Justifique por que eles aumentaram os preços tão rapidamente e por que deveriam.”
“Continuamos esperando uma retórica relativamente agressiva”, disse Andrew Hollenhurst, economista do Citigroup.
A perspectiva agressiva foi refletida nos mercados de títulos do governo, com o rendimento dos títulos do Tesouro de dois anos sensíveis a políticas subindo 0,06 ponto percentual, para 3,32%. O rendimento de dois anos subiu de menos de 1% no final do ano passado e estava em torno de 2,5% no final de maio. O rendimento do título de referência de 10 anos subiu acima de 3% pela primeira vez em um mês.
Retornos mais altos refletem preços mais baixos, e traders disseram na segunda-feira que viram uma onda de compra de opções de venda em futuros do Tesouro – apostas de que o valor dos contratos futuros cairá.
John Brady, diretor-gerente da corretora de futuros RJ O’Brien, disse que as apostas de baixa, incluindo várias que expiram na sexta-feira, estão sendo implementadas para se proteger contra uma possível liquidação do tesouro após a cúpula de Jackson Hole.
Nos mercados de câmbio, o euro caiu 0,9 por cento em relação ao dólar, para US$ 0,994, caindo abaixo de US$ 1 pela segunda vez neste verão. Atingiu a paridade com o dólar em julho pela primeira vez em duas décadas.
As preocupações dos europeus sobre possíveis cortes no fornecimento de energia russo levaram Preços do gás e da energia sobem na segunda-feira, aumentando os temores de que o continente possa entrar em recessão.
O índice de ações regional Stoxx Europe 600 fechou em queda de 1 por cento, com o DAX da Alemanha em queda de 2,3 por cento.
O índice do dólar, que mede a moeda dos EUA em relação a uma cesta de seus pares e tende a subir durante períodos de incerteza, subiu 0,7 por cento. O índice subiu quase 3 por cento este mês, retornando perto de uma alta de duas décadas em julho.
As ações na Ásia seguiram em grande parte Wall Street em queda na manhã de terça-feira, com o Topix do Japão caindo 1,1 por cento e o S&P/ASX 200 da Austrália caindo 0,5 por cento. O Hang Seng de Hong Kong tem sido consistente.
Na segunda-feira, as ações da China continental se recuperaram após o Banco Popular da China Baixando a taxa de hipoteca Pela segunda vez este ano, em um esforço para apoiar o setor imobiliário endividado.
Reportagem adicional de Eric Platt em Nova York e Hudson Lockett em Hong Kong
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