A oferta da Sony/Apollo pela Paramount pode valer até US$ 29 bilhões

Investing.com – A venda de grande sucesso da Skydance Media, de David Ellison, pela Paramount Global (NASDAQ:) pode correr alto risco de fracassar, pois Sony (NYSE:) e Apollo Global Management (NYSE:) estão se preparando para fazer uma “oferta muito melhor da qual todos se beneficiarão”. Acionistas da empresa”, disse uma fonte ao Investing.com com exclusividade esta manhã.

À medida que o relógio marca Período de 30 dias Após negociações exclusivas entre PARA e Skydance, que terminam em 3 de maio, especialistas e analistas agora acreditam que as chances são de que o acionista controlador da gigante do entretenimento, Shari Redstone, seja forçado a opinar sobre a proposta Sony/Apollo.

Ontem à noite, relatos de que a gigante japonesa poderia se juntar ao ex-apresentador Apollo para tal programa se espalharam pela mídia, acrescentando chama ao na verdade Negócio complexo.

A oferta proposta seria “muito melhor para todos os acionistas da Paramount do que a oferta atual da Skydance”, disse David Katz, presidente e CIO da Matrix Asset – um acionista declarado da PARA – após ser consultado exclusivamente pelo Investing.com esta manhã. ele também Ele acrescentou que a proposta pode valer até US$ 29 bilhões. “A Apollo tinha uma oferta de US$ 26 bilhões e o conselho não quis abordá-la. No entanto, agora que se uniram à Sony, têm o financiamento para um acordo melhor, que poderá eventualmente atingir os 28 ou 29 mil milhões de dólares se o conselho conseguir convencer os investidores do verdadeiro valor dos activos da empresa”.

“Pedimos ao conselho que considere isso de perto, porque com base na especulação, a oferta será muito mais atraente e proporcionará benefícios econômicos a todos os acionistas da empresa”, disse David Katz, presidente e CEO da divisão de TI da Matrix Asset, ao Investing. . .com.

Ele também acrescentou que, com a Sony em cena, seria muito difícil para Shari Redstone, a principal acionista da empresa,… Continue acompanhando Apenas show Skydance. “Um comprador entusiasmado como a Sony certamente teria influência suficiente para fazer uma oferta que interessasse a todos os envolvidos na empresa. – Comprador incluído.”

“Além do aspecto financeiro, esta proposta seria muito benéfica para o crescimento futuro da Paramount, uma vez que Sony e Apollo são empresas muito bem administradas – o que não é bem o caso da Skydance”, disse David. Ele concluiu: “Pedimos ao Conselho de Administração que considere esta oferta rapidamente”.

O acordo pode fracassar mesmo sem o interesse da Sony

Esta especulação surge em meio à crescente desconfiança no encerramento do atual show Skydance devido à reação lateral ambos Conselho de administração da Paramount Importante Acionistas da empresa.

Liderados pelo lendário investidor Mario Gabelli, Ariel Investments e Matrix Asset Holdings, estes acionistas afirmam que o negócio beneficiará exclusivamente o presidente não executivo da Paramount, Shari Redstone, à custa da diluição dos acionistas, especialmente entre os acionistas sem direito a voto.

“O acordo relatado com a Skydance está repleto de riscos de litígio; teria sido difícil de executar mesmo sem disputas internas (sem surpresa)”, disse Christopher Marangi, co-CEO de TI da Gabelli Funds, com exclusividade ao Investing.com.

Jordan Posner, diretor administrativo da Matrix Asset, também expressou preocupação ao Investing.com, dizendo: “A Sra. Redstone está agindo apenas naquilo que ela acredita ser do seu interesse, o que pode… Seja colorido Com isso rei situação financeira, ignorando completamente o seu impacto ou efeitos sobre outros accionistas. Neste caso, para maximizar o seu valor, ela se sente muito confortável fazendo algo Isso é muito Diluente para outros acionistas.”

Na realidade, A reação contra o programa atual foi tão rápida que já levou quatro membros a renunciarem ao conselho da Paramount, três dos quais faziam parte do comitê de oito pessoas que avaliou uma possível fusão com a Skydance.

O cofundador da Cash Square, Vijay Marulia, diz que a saída de quatro membros do conselho não é um bom sinal – é um voto “não” ao acordo Skydance.

alerta Phil Alberstadt, diretor administrativo da Embarc Advisorsmas, O acordo Skydance ainda poderá avançar por meio de uma série de aquisições. “A National Amusements poderia optar por vender suas ações, no todo ou em parte, para outra parte, como a Skydance, transferindo assim o controle da Paramount.”

Outros licitantes?

Apesar das negociações avançadas, o co-diretor de TI de Gabelli acredita que a Paramount tem o que é preciso para voltar ao caminho do crescimento de forma independente, se necessário. “Não estamos comprometidos com uma venda – continuar como uma entidade independente com um plano de recuperação acelerado provavelmente criará um bolo econômico maior para todos os acionistas daqui para frente”, disse ele, acrescentando: “Eu não ficaria surpreso se informações estratégicas adicionais vazassem. .” e o interesse financeiro do comprador em parte ou na totalidade da Paramount.”

Alberstat da Embarc Advisors também acredita que se o Skydance falhar, Existe a possibilidade de Outro licitante intervirá. “Acho que há outros potenciais pretendentes em espera quem são eles Esperando para ver se a Skydance pode fechar um acordo dentro do atual período de negociação de exclusividade de 30 dias.”

Vijay Marulia acredita que a Paramount também pode estar sob o radar de investidores famosos. “O cavaleiro branco pode chegar a qualquer momento, pense em Bill Ackman ou Daniel Loeb”, disse ele.

David Katz, da Matrix Advisors, acrescenta que grandes empresas de tecnologia com “aspirações de entretenimento” também estão examinando o acordo. “Deve haver um processo de vendas completo e aberto para atrair o interesse de todos os potenciais licitantes, sem presumir que alguns possam/podem Está excluído Devido a preconceitos sobre possíveis objeções regulatórias (que pode ser superado). esse “Grandes empresas de tecnologia com aspirações de entretenimento incluem (Apple (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:), Alphabet (NASDAQ:)) e outras empresas de streaming.”