A Ásia está sofrendo de ressaca na China; Níveis do dólar acima de 2023 ienes

SYDNEY, 14 Ago (Reuters) – As ações asiáticas caíram nesta segunda-feira, com os problemas dos ativos da China reforçando o argumento de estímulo agressivo, enquanto um iene em alta nos rendimentos do Tesouro elevou o dólar a um pico de 2023, apesar de Pequim parecer surdo aos apelos.

A geopolítica tornou-se uma preocupação adicional depois que um navio de guerra russo disparou bombas de alerta contra um cargueiro no sudoeste do Mar Negro no domingo, sinalizando uma nova fase na guerra que pode afetar os preços do petróleo e dos alimentos.

O índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão ( .MIAPJ0000PUS ) perdeu mais 1,7% depois de cair 2% na semana passada. O Nikkei do Japão (0,N225) caiu 1,3% com os exportadores recebendo apoio de um iene mais fraco.

As blue chips chinesas (.CSI300) caíram 1,2%, após o declínio de 3,4% da semana passada, em meio a notícias econômicas decepcionantes que culminaram em um relatório sombrio sobre novos empréstimos bancários em julho.

Os números das vendas no varejo e da produção industrial são divulgados na terça-feira e os analistas esperam que eles caiam, pressionando o iuan para baixo.

Aumentando as preocupações com a deterioração da saúde dos incorporadores imobiliários endividados do país, duas empresas chinesas listadas não receberam pagamentos por produtos de investimento em vencimento do Zhongrong International Trust.

A China’s Country Garden ( 2007.HK ), a principal incorporadora imobiliária privada do país, deve interromper a negociação de 11 de seus títulos offshore a partir de segunda-feira.

Os futuros do EUROSTOXX 50 caíram 0,4% e os futuros do FTSE caíram 0,2%. O sentimento azedo fez com que os futuros do S&P 500 e do Nasdaq reduzissem os ganhos iniciais em 0,2% cada.

Isso se seguiu às perdas de sexta-feira, quando uma leitura surpreendentemente alta dos preços ao produtor dos EUA testou a confiança do mercado de que a inflação esfriaria o suficiente para evitar novos aumentos de juros.

Os consumidores continuam a consumir

Prevê-se que os números das vendas no varejo dos EUA esta semana mostrem um aumento de 0,4% nos gastos, com riscos maiores devido em parte ao Prime Day da Amazon.

Analistas do BofA disseram que os dados sobre gastos com cartão de crédito e débito sugerem que as vendas podem aumentar 0,7% em relação ao ano passado devido à atividade em torno do feriado de 4 de julho.

Tal resultado desafiaria a perspectiva pessimista do mercado para as taxas, implicando uma chance de 70% de uma futura alta do Federal Reserve. O mercado registrou um corte de mais de 120 pontos-base nos preços do ano que vem desde março.

A ata da última reunião do banco central está prevista para quarta-feira e pode mostrar que os membros querem manter suas opções em aberto em novos aumentos.

Analistas do Goldman Sachs argumentam que o mercado foi longe demais ao precificar a flexibilização agressiva.

“O ímpeto para diminuir gradualmente fora de uma recessão é normalizar a taxa de fundos de um nível de controle para neutro assim que a inflação se aproximar da meta”, escreveram eles em nota.

“A normalização não é um impulso particularmente urgente para cortar, e é por isso que também vemos um risco significativo de que o Fed permaneça estável.”

Eles esperam um corte de apenas 25 pontos-base por trimestre a partir do segundo trimestre do próximo ano, com a taxa de fundos finalmente se estabilizando em 3-3,25%.

Depois de subir 12 pontos-base na semana passada, o rendimento do Tesouro de 10 anos estava em 4,18% em meio a uma economia lenta e uma demanda verdadeiramente massiva por dívida do governo.

Essa alta prejudicou o dólar em relação ao iene, de menor rendimento, elevando-o para 145,22 e um pico não visto desde novembro do ano passado. As preocupações sobre uma possível intervenção voltaram para 144,92.

“O aumento de quase 5% no USD/JPY desde meados de julho pode levar as autoridades japonesas a alertar contra um rápido enfraquecimento do iene”, disse Christina Clifton, estrategista de câmbio da CBA.

“No entanto, os mercados estão esperançosos de que o BOJ não endureça a política no futuro próximo devido às más notícias contínuas do BOJ.”

O euro já atingiu seu nível mais alto desde o final de 2008 e se manteve firme em 158,51 ienes. A moeda única estava em uma faixa mais alta em relação ao dólar, em US$ 1,0933.

O dólar também estava subindo contra suas contrapartes australianas e neozelandesas, juntamente com uma série de moedas asiáticas emergentes, todas lançadas como proxies para o risco da China.

Os ganhos e rendimentos do dólar pesam o ouro em US$ 1.912 a onça, a terceira semana consecutiva de quedas.

Os preços do petróleo estão indo em outra direção, já que a oferta apertada atende às previsões de forte demanda para entregar sete semanas de ganhos.

Na segunda-feira, alguns dos ganhadores derrubaram o Brent 78 centavos, para US$ 86,03 o barril, enquanto o petróleo dos EUA caiu 76 centavos, para US$ 82,43 o barril.

Reportagem de Wayne Cole; Edição por Sri Navaratnam e Sam Holmes

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