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As ações da Franklin Templeton caíram na quarta-feira depois que ela dispensou um grande investidor em títulos e revelou que os reguladores alertaram que ele poderia enfrentar acusações civis em investigações federais sobre negociações suspeitas.
As ações da empresa, que administra US$ 1,6 trilhão em ativos, caíram 12,5 por cento na quarta-feira, depois de ter anunciado que Ken Leach, que atuava como codiretor de investimentos em sua subsidiária Western Asset Management, havia sido afastado.
No mês passado, Franklin revelou que a Comissão de Valores Mobiliários e o Departamento de Justiça estavam investigando negociações de derivativos da Western Asset para clientes ricos. Ele acrescentou na quarta-feira que Leach recebeu o chamado Aviso de Poços da SEC, um documento formal que é frequentemente, mas nem sempre, seguido por ações de fiscalização.
A queda no preço das ações e a perda repentina do veterano de 34 anos são um golpe para a empresa Franklin Templeton, com sede na Califórnia. A empresa familiar procurou recentemente reinventar-se através de uma série de aquisições, incluindo a compra da Legg Mason em 2020, que também incluiu a Western Asset.
Um analista especializado em gestão de ativos disse que a queda no preço das ações reflete temores de que a investigação possa se expandir e levar os investidores a retirarem seus ativos de seus fundos.
“O temor é que haja saídas em decorrência disso. Os investidores institucionais não encaram isso levianamente, então isso pode acontecer nos fluxos, e vocês verão isso na dinâmica dos fluxos no próximo mês”, disse o analista.
A Western Asset estava conduzindo “uma investigação interna sobre certas alocações comerciais anteriores envolvendo derivativos do tesouro em contas selecionadas gerenciadas pela Western Asset” e estava “cooperando com investigações governamentais paralelas”, de acordo com registros da Securities and Exchange Commission.
A Comissão de Valores Mobiliários e os promotores federais não quiseram comentar. Um porta-voz da Western Asset disse que a própria empresa não recebeu notificação de Wells e não poderia fornecer um cronograma para a investigação interna.
Leach, que tem mais de 45 anos de experiência no setor de investimentos, renunciou às suas funções em favor de Michael Buchanan, diretor de investimentos, segundo comunicado da empresa.
“Estamos confiantes de que a liderança, a vasta experiência e o profundo compromisso de Mike com a Western Asset garantirão não apenas uma transição tranquila, mas também que nossos clientes e equipe estejam em boas mãos”, disse Jim Hirschman, CEO e Presidente da Western Asset.
A Western também anunciou que, à luz da ausência de Leach, o grupo planeja fechar US$ 2 bilhões em produtos de títulos que Leach coadministrou.
O fundo Western Asset Macro Opportunities que ele administra caiu cerca de 1,8% desde o início do ano e 3,1% nos últimos três anos, ficando atrás de quase todos os seus pares, segundo dados da Morningstar. O fundo registou saídas líquidas de mais de mil milhões de dólares desde agosto de 2021, e a Western Asset como um todo registou saídas de mais de 29 mil milhões de dólares durante o mesmo período.
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