ações Palantir Technologies (NYSE: BLT) Caiu 8%, apesar de a empresa reportar fortes resultados no primeiro trimestre e aumentar sua orientação para o ano inteiro.
Vamos dar uma olhada nos resultados trimestrais da empresa, por que as ações estão caindo e se esta é uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo.
Reacelerar o crescimento
A Palantir relatou fortes resultados no primeiro trimestre, com receita crescendo 21%, para US$ 634 milhões. Isto representa o terceiro trimestre consecutivo de aceleração do crescimento da receita. O crescimento das suas receitas atingiu o seu nível mais baixo de 13% no segundo trimestre de 2023, antes de acelerar para 17% no terceiro trimestre e 20% no quarto trimestre do ano passado.
As receitas comerciais saltaram 27%, para US$ 299 milhões, impulsionadas por um aumento de 40% nas receitas comerciais dos EUA, para US$ 150 milhões. Excluindo os contratos comerciais estratégicos, as receitas comerciais aumentaram 36%, com as receitas comerciais dos EUA aumentando 68%, disse.
A empresa adicionou 41 novos clientes aos seus negócios nos EUA, ao mesmo tempo que afirmou estar vendo uma forte expansão entre os clientes existentes. A Palantir atribuiu à sua plataforma de inteligência artificial (AIP) o forte crescimento comercial nos EUA, bem como o seu foco contínuo em “Bootcamps”, que utiliza para apresentar a AIP a novos clientes. Ela usou o exemplo de uma grande empresa de serviços públicos que assinou um contrato de sete dígitos poucos dias após concluir o treinamento.
Entretanto, as receitas dos negócios internacionais cresceram 16%, para 149 milhões de dólares, mas caíram 3% sequencialmente. A empresa disse que continua a ver ventos contrários na Europa e que houve um aumento de receitas no quarto trimestre que não viu no primeiro trimestre.
AIP oferece o maior potencial impulsionador de crescimento futuro para a Palantir, portanto sua rápida adoção entre os clientes comerciais dos EUA é um grande ponto positivo. A empresa mostrou que não só tem um produto forte, mas que a sua estratégia de entrada no mercado através dos seus Bootcamps também está a funcionar. No entanto, o crescimento relativamente modesto da Europa, que representa cerca de 16% do seu negócio, é um pouco decepcionante. Palantir discutiu o fraco cenário macro na Europa, no entanto Plataforma de inteligência artificial Deveria ser capaz de ajudar a reduzir custos e este tipo de negócio não deveria ser afectado por fraquezas gerais.
Do lado governamental do negócio, a receita aumentou 16%, para US$ 335 milhões. As receitas do governo dos EUA aumentaram 12% ano após ano e aumentaram 8% sequencialmente, para US$ 257 milhões. Palantir observou que é o único contratante do programa TITAN (Tactical Intelligence Targeting Node) do Exército e que espera ver um maior crescimento em seus negócios do governo dos EUA ao longo do ano. As receitas intergovernamentais aumentaram 33% ano após ano, mas caíram 9% sequencialmente, para 79 milhões de dólares.
Os negócios da Palantir no governo dos EUA estão a melhorar, mas o crescimento global permanece relativamente modesto. Este pode ser um negócio complicado; No entanto, dadas as actuais tensões geopolíticas, é um pouco decepcionante que o negócio não esteja a crescer mais rapidamente.
A Palantir elevou sua previsão de receita para o ano inteiro para uma faixa de US$ 2,677 bilhões a US$ 2,689 bilhões, acima de sua previsão de receita anterior de US$ 2,652 bilhões a US$ 2,668 bilhões, e também revisou sua previsão revisada de lucro operacional para uma faixa de US$ 868 milhões a US$ 880 milhões, de US$ 834. milhões para US$ 850 milhões.
Para o segundo trimestre, espera que a receita fique entre US$ 649 milhões e US$ 653 milhões, e que o lucro ajustado das operações fique entre US$ 209 milhões e US$ 213 milhões.
Por que as ações caíram?
Uma das principais razões pelas quais as ações da Palantir estão afundando, apesar de seus fortes resultados, é a ação avaliação. As ações são atualmente negociadas a cerca de 18 vezes as vendas futuras, um múltiplo elevado para uma empresa cujas receitas estão a crescer apenas na faixa dos 20% e que ultrapassou os lucros em mais de 20 vezes antes das ações serem vendidas. Para justificar esta avaliação, a empresa precisava de ver sinais de crescimento mais acelerado do que já está.
Embora a Palantir tenha aumentado sua orientação de receita para o ano inteiro, o limite máximo de sua previsão para o ano inteiro ainda representa apenas um crescimento de 21% em comparação com 2023, quando registrou receita de US$ 2,225 bilhões e os analistas geralmente esperam que a empresa aumente sua orientação. A empresa superou o limite máximo de sua orientação de receita para o primeiro trimestre em cerca de US$ 18 milhões, mas apenas elevou o limite máximo de sua orientação para o ano inteiro em cerca de US$ 21 milhões. Grande parte do aumento nas orientações provém exclusivamente do aumento das receitas do primeiro trimestre, sem grande expectativa de acompanhamento.
Entretanto, as descidas sequenciais no crescimento das receitas comerciais e internacionais europeias também são algo preocupantes à luz da valorização das ações. Embora os seus negócios no governo dos EUA estejam a melhorar, ainda é o segmento com crescimento mais lento.
É hora de comprar as ações?
As ações da Palantir tiveram um aumento significativo no ano passado, e muito disso se deveu à expectativa de um crescimento de receita futura muito maior impulsionado pela AIP. Embora a AIP tenha muito potencial, não adicionou o suficiente ao crescimento geral da receita neste momento para justificar a avaliação da Palantir.
Mesmo com a recente liquidação, a avaliação da Palantir não caiu o suficiente para justificar a negociação a 18 vezes as vendas a prazo. Eu precisaria ver o declínio do preço das ações ou ter sinais de que o crescimento retornará a mais de 30% antes de comprar as ações.
Você deveria investir US$ 1.000 na Palantir Technologies agora?
Antes de comprar ações da Palantir Technologies, considere o seguinte:
o Consultor de ações Motley Fool A equipe de analistas acaba de definir o que eles acham que é 10 principais ações Deixe os investidores comprarem agora… e a Palantir Technologies não era um deles. As 10 ações descontadas poderão gerar enormes retornos nos próximos anos.
Pense quando Nvidia Preparei esta lista em 15 de abril de 2005… Se você investiu US$ 1.000 no momento da nossa recomendação, Você terá $ 550.688!*
Consultor de ações Ele fornece aos investidores um plano de sucesso fácil de seguir, incluindo orientação sobre a construção de um portfólio, atualizações regulares de analistas e duas novas escolhas de ações a cada mês. o Consultor de ações O serviço tem Mais de quatro vezes O regresso do S&P 500 desde 2002*.
*Stock Advisor retorna em 6 de maio de 2024
Jeffrey Vendedor Ele não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda a Palantir Technologies. O tolo heterogêneo tem Política de divulgação.
A Palantir aumentou sua orientação, mas os investidores estão vendendo. É hora de comprar ações? Publicado originalmente por The Motley Fool
“Aficionado por música. Jogador. Praticante de álcool. Leitor profissional. Estudioso da web.”