HANGZHOU, CHINA – 15 DE NOVEMBRO DE 2023 – Uma foto aérea mostra uma nova propriedade em construção em Hangzhou, província de Zhejiang, China, 15 de novembro de 2023.
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O Zhongzhi Enterprise Group entrou com pedido de liquidação na sexta-feira, já que o grupo bancário paralelo chinês não consegue pagar suas dívidas em meio ao aprofundamento da crise imobiliária no país.
A empresa pediu falência alegando que “está claro…” Ele não tem capacidade de saldar dívidas e não possui bens suficientes para pagar suas dívidas, segundo afirmou Declaração WeChat Emitido pelo Primeiro Tribunal Popular Intermediário de Pequim.
Os bancos paralelos da China funcionam reunindo as poupanças das famílias e das empresas para conceder empréstimos para investimento em imobiliário, ações, obrigações e mercadorias. Empresas como a Zhongzhi frequentemente financiaram muitas das principais incorporadoras imobiliárias chinesas.
Zhongzhi vem alertando sobre sua terrível situação financeira desde agosto, quando a Reuters informou que a empresa disse aos investidores que estava enfrentando uma crise de liquidez.
Ele então declarou falência em uma carta aos seus investidores em novembro, e logo depois a polícia de Pequim lançou uma investigação sobre o banco paralelo endividado.
“Embora os credores da empresa sejam, na sua maioria, indivíduos ricos e não instituições financeiras, o seu colapso poderia prejudicar a confiança geral no mercado. Também poderia renovar as preocupações sobre a indústria fiduciária e se teria implicações mais amplas e significativas para a indústria imobiliária em dificuldades.” No Commerzbank escreveu na nota do cliente.
O índice mais amplo CSI 300 caiu 1,2% à tarde, arrastado pelas ações do setor imobiliário.
As ações de empresas imobiliárias listadas em Hong Kong, incluindo Logan Group, China Vanke, Sunac e Longfor Group, caíram entre 2% e 3,6%.
Nos últimos anos, o governo chinês tentou conter o rápido crescimento da dívida não bancária emitida por bancos paralelos.
Os maiores bancos da China são estatais, o que torna difícil às empresas não estatais recorrerem aos bancos tradicionais para financiamento, o que ajudou a estimular a ascensão do sistema bancário paralelo.
O enorme sector imobiliário do país também foi apanhado no meio de uma repressão ao sistema bancário paralelo que as empresas imobiliárias usaram para comprar terrenos aos governos locais.
“Não esperamos um resgate do governo porque muitos dos produtos de Zhongzhi são produtos de gestão de fortunas não padronizados que há muito foram desencorajados ou proibidos pelos reguladores chineses; alguns deles são comparáveis a um esquema Ponzi”, disse Zerlina Zeng, analista de crédito sênior da CreditSights, disse ao Squawk da CNBC. “. Fundo Ásia.
“É provável que vejamos mais incumprimentos nos empréstimos de crédito porque os seus principais investimentos são instrumentos de financiamento dos governos locais e dívida imobiliária… Os governos locais provavelmente continuarão a dar prioridade à dívida pública em detrimento dos empréstimos de crédito”, alertou Zeng.
O mercado imobiliário da China tem sofrido uma crise de dívida desde 2020, com gigantes imobiliários como Evergrande e Country Garden lutando para pagar as contas a receber. Os seus fluxos de caixa secaram, em grande parte devido ao declínio das vendas de casas.
O crescimento das vendas e dos preços de habitação permaneceu lento, mas Pequim iniciou um processo mais amplo de desalavancagem no outrora inchado sector imobiliário – que directa e indirectamente representa cerca de um terço da actividade económica da China.
– Clement Tan e Evelyn Cheng da CNBC contribuíram para esta história.
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